Freitag, den 6. September 2019

Sehr geehrte Anlegerinnen und Anleger,

Credit-Märkte: Wirecard und Continental bringen Senior Unsecured Emissionen an den Primärmarkt
Wien (www.anleihencheck.de) - Nach dem erstmaligen Rating von Wirecard durch Moody's (Baa3) preiste das Unternehmen gestern die inaugurale Senior Unsecured Emission mit einem Volumen von EUR 500 Mio. und einer Laufzeit von fünf Jahren bei MS+110 BP (Orderbuch EUR 1,2 Mrd.), so die Analysten der Raiffeisen Bank International AG (RBI).

Die Continental AG habe ebenfalls eine Senior Unsecured Emission an den Primärmarkt gebracht. Diese habe ein Volumen von EUR 500 Mio. mit einer Laufzeit von vier Jahren und sei bei MS+55 BP gepreist worden. [mehr]

Deutsche Staatsanleihen überhaupt nicht gefragt
Hannover (www.anleihencheck.de) - Weil die Stimmung, insbesondere an den Aktienmärkten, wieder zuversichtlicher wurde, fielen die Kurse der Anleihen in vielen europäischen Ländern, so die Analysten der Nord LB.

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USA: In diesem Jahr dürfte die Inflationsrate auf 1,6% sinken
Bonn (www.anleihencheck.de) - Die US-Verbraucherpreise sind im Juli im Vormonatsvergleich um 0,3% gestiegen, so die Analysten von Postbank Research.

Auch die ohne Energie und Nahrungsmittel berechneten Kernverbraucherpreise hätten um 0,3% zugelegt. In der Folge sei die Inflationsrate von 1,6% auf 1,8% gestiegen, während sich die Kerninflationsrate von 2,1% auf 2,2% erhöht habe. Insgesamt würden die Analysten von Postbank Research mit einer weiterhin verhaltenen Teuerung rechnen. In diesem Jahr dürfte die Inflationsrate auf 1,6% sinken, 2020 dann auf 2,0% steigen. Die Kerninflationsrate sollte in beiden Jahren knapp über der Zwei-Prozentmarke liegen. Damit wären auch weiterhin weder klare inflationäre noch deflationäre Tendenzen auszumachen. (Zinsen und Währungen September 2019) (06.09.2019/alc/a/a) [mehr]

    EZB: Wiederbelebung der Nettoanleihekäufe erwartet
    EZB: Mario Draghi's "Abschiedsgeschenk"
    Credit-Märkte: Wirecard und Continental bringen Senior Unsecured Emissionen an den Primärmar.
    Euro-Bund-Future bröckelt kontinuierlich ab
    US-Verbraucherpreise: Normalisierung der Teuerung erwartet
    Bund-Future: Trendwende?
    Schwedische Notenbanker halten weiter an ihrem Plan einer Zinserhöhung um die Jahreswende .
    USA: In diesem Jahr dürfte die Inflationsrate auf 1,6% sinken
    Super-Marios (vor-) letzter Tango in Frankfurt
    Wird es ein trauriger Abgesang? Argentinien wieder in der Krise

Wirecard erstmalig durch Moody's mit Baa3 eingestuft - Emission geplant
Wien (www.anleihencheck.de) - Der deutsche Anbieter von Zahlungslösungen Wirecard AG (ISIN DE0007472060/ WKN 747206) wurde erstmalig von Moody's mit Baa3 und damit im unteren Investment Grade Segment (IG) eingestuft, so die Analysten der Raiffeisen Bank International AG (RBI).

Als Begründung nenne die Ratingagentur die führende Marktposition in Europa und in den Wachstumsmärkten Asiens sowie ein starkes EBITDA-Wachstum und ein hohes Free-Cashflow-Potenzial, welches ein De-leveraging ermögliche. Moody's gehe zudem von einem Schuldenabbau und der Einhaltung einer IG-Kapitalstruktur innerhalb der nächsten 12 bis 18 Monate aus. Zudem beabsichtige Wirecard eine EUR Benchmark Emission (5J) zu begeben und habe sich damit bis inkl. 4. September 2019 auf Roadshow befunden. Das Pricing der, ebenfalls mit Baa3 eingestuften, Senior Anleihe werde für den 5. September 2019 erwartet. Erste Preisindikationen lägen bei MS+135-140 BP. (Ne ws vom 05.09.2019) (06.09.2019/alc/n/a) [mehr]

Ereignisreiche Sommermonate für thyssenkrupp
Wien (www.anleihencheck.de) - Nach der Untersagung des geplanten JV's mit Tata Steel durch die EU Wettbewerbsbehörde gab thyssenkrupp (TK) (ISIN DE0007500001/ WKN 750000) bekannt, sich grundlegend neu auszurichten und u.a. ein Minderheiten IPO des Elevator Technology (ET) Segments im Laufe des GJ 19/20 anzustreben, zeitgleich aber auch einen Verkauf zu prüfen, so die Analysten der Raiffeisen Bank International AG (RBI).

Moody's und S&P, welche TK Mitte August um jeweils ein Notch auf Ba3 bzw. BB-, u.a. aufgrund schwächerer Credit-Kennzahlen und des konstanten negativen Free Cashflows, hinabgestuft hätten, seien davon ausgegangen, dass die IPO Erlöse zur Schuldenreduktion verwendet würden. Demnach hätte ein Nichtzustandekommen der Transaktion negative Implikationen für die aktuellen Ratingniveaus. [mehr]

Nächste Hochzeit im Immobiliensektor?
Wien (www.anleihencheck.de) - Der Gewerbeimmobilienspezialist TLG Immobilien (Baa2) hat für rund EUR 1 Mrd. einen zehnprozentigen Anteil an Aroundtown Property (BBB+) übernommen, so die Analysten der Raiffeisen Bank International AG (RBI).

Zudem habe sich der Konzern eine Call-Option auf weitere 4,99% des Unternehmens gesichert. Dem anteilsabgebenden Großaktionär von Aroundtown, Avisco zufolge, stelle der Einstieg den ersten Schritt zur Schaffung eines pan-europäischen Immobilienkonzerns mit Ausrichtung auf Deutschland und die Niederlande dar. Aroundtown Property verfüge vor allem über einen starken Footprint bei Büro- und Hotelimmobilien in den beiden genannten Ländern. Mit einem kombinierten Portfoliowert von rund EUR 25 Mrd. entstünde ein weiterer großer Player in der europäischen Immobilienbranche. (News vom 05.09.2019) (06.09.2019/alc/n/a) [mehr]

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