Montag, den 15. Juni 2020

Sehr geehrte Anlegerinnen und Anleger,

Europäischer Primärmarkt: Flut an staatlichen sowie staatsahen Emissionen
Wien (www.anleihencheck.de) - Am Freitag kam es zu keiner EUR-Emission am europäischen Primärmarkt, so die Analysten der Raiffeisen Bank International AG.

Eine Flut an staatlichen sowie staatsahen Emissionen habe hingegen letzte Woche mit einem Gesamtvolumen am europäischen Primärmarkt von EUR 77 Mrd. (18% Corporates, 13% Financials, 53% staatliche und staatsnahe Emittenten) zur neunten Woche in diesem Jahr mit einem EUR-Emissionsvolumen von zumindest EUR 50 Mrd. geführt. [mehr]

EZB: TLTRO-III.4 in dieser Woche im Fokus
Frankfurt (www.anleihencheck.de) - Am Donnertag startet geldpolitisch eine neue Ära in der Eurozone, so Ralf Umlauf von der Helaba.

Schon zu Beginn der Coronakrise habe die Europäische Zentralbank (EZB) mit einer Reihe von expansiven Maßnahmen reagiert. Darunter sei auch eine mehrmalige Verbesserung der Konditionen der bereits seit längerem beschlossenen TLTROs der dritten Generation ab Juni dieses Jahres gewesen. Das geldpolitische Novum sei, dass die Refinanzierungskosten der Banken um bis zu 50 Basispunkte unter dem Einlagenzins liegen könnten, wenn vorgegebene Kreditvolumina erreicht würden. Mit dem TLTRO-III.4 werde die EZB erstmals einen geplanten Verlust aus Refi-Operationen akzeptieren. Der erste Langfristtender mit diesen neuen Konditionen werde in dieser Woche zugeteilt. Da Banken aktuell also Refinanzierungen zu -1,0% ermöglicht würden, erscheine es sehr attraktiv und die Analysten der Helaba würden mit einem sehr hohen Volumen rechnen. Zum einen würden dadurch bestehende Langfristrefis (TRTRO-II und Brücken-LTROs) abgelöst und ersetzt, zum anderen würden Banken diese Ertragsgelegenheit nicht ungenutzt verstreichen lassen. Marktseitig werde bereits über ein Volumen von deutlich oberhalb von 1 Bio. EUR spekuliert. Dies scheine nicht unrealistisch und dürfte dem Rentenmarkt insgesamt zugute kommen, vor allem aber den Spreads bei Peripherie-Anleihen, Covered Bonds und SSAs. [mehr]

US-Treasury-Markt: Versteilung der Zinskurve größtenteils wieder rückgebildet
Wien (www.anleihencheck.de) - Nach der positiven Überraschung des Beschäftigungsberichts im Mai, der einen früher als gedachten Beschäftigungszuwachs (+2,5 Mio.) zeigte, wird sich nächste Woche weisen, ob das positive Konjunktursignal auch durch andere Indikatoren bestätigt werden kann, so die Analysten der Raiffeisen Bank International AG.

Insbesondere Daten zu Einzelhandelsumsätzen und der Industrieproduktion im Mai stünden hierbei im Fokus. Im Einzelhandel erwarte man einen vergleichsweisen starken Anstieg um 7% p.m., wodurch diese nur noch 18% unter dem Vorkrisenniveau (Dez. 2019, saisonal bereinigt) liegen würden (April: -23%, YTD). Die Industrieproduktion sei im April um 11,2% p.m. gesunken und habe 16% unter dem Vorkrisenniveau gelegen. Insbesondere im Automobil und Transportsektor sei der Produktionsrückgang ausgeprägt gewesen. Im Vergleich zum Einzelhandel werde für die Industrieproduktion ei n nur moderater Anstieg im Mai erwartet (+2,4% p.m.). [mehr]

    Moody's stuft Indien auf unterste Investmentgrade-Bonität herab
    Zinskurvenkontrolle - eine praktikable Alternative zu den Anleiheankaufprogrammen?
    Bei Investmentgrade-Unternehmensanleihen defensiv positionieren
    1,50% bonitätsabhängige Schuldverschreibung auf AT&T: Mit verschiedenen Geschäftsmodellen d.
    Renten: Sichere Anlagehäfen gesucht
    Keine Erholung ohne Staatshilfen - und Staatsschulden
    Europäischer Primärmarkt: Flut an staatlichen sowie staatsahen Emissionen
    EZB: TLTRO-III.4 in dieser Woche im Fokus
    FED hält Zinsen zwar niedrig, aber Konjunkturbild verunsichert
    Kommt jetzt Inflation oder Deflation?

publity: Umtausch- und Mehrerwerbsangebot an Anleiheinhaber - Anleihenews
München (www.anleihencheck.de) - Die One Square Advisory Services GmbH in Ihrer Funktion als Gemeinsamer Vertreter der Wandelanleihe 2015/2020 (ISIN DE000A169GM5/ WKN A169GM) der publity AG (ISIN DE0006972508/ WKN 697250) weist auf die für Inhaber der Wandelschuldverschreibungen am 15. Juni 2020 (18:00 Uhr MESZ) endende Frist zum Umtausch ihrer Wandelschuldverschreibungen in Schuldverschreibungen der publity-Anleihe 2020/2025 (ISIN DE000A254RV3/ WKN A254RV) der publity AG hin, so die One Square Advisory Services GmbH in einer aktuellen Pressemitteilung. Näheres entnehmen Sie bitte dem Wortlaut der folgenden Pressemeldung:

Inhaber der Wandelanleihe 2015/2020, die am Umtauschangebot teilnehmen, können darüber hinaus ein Angebot zum Kauf weiterer Schuldverschreibungen der publity-Anleihe 2020/2025 abgeben. [mehr]

R-LOGITECH stockt das Volumen der 8,5%-Anleihe 2018/2023 auf - Anleihenews
Bad Marienberg (www.anleihencheck.de) - Der Vorstand der R-LOGITECH S.A.M., einer der führenden internationalen Hafeninfrastrukturbetreiber und Logistikdienstleister im Rohstoffsektor, hat am Freitag beschlossen, ihre 125 Mio. Euro 8,5% Unternehmensanleihe 2018/2023 (ISIN DE000A19WVB8/ WKN A19WVB) um weitere 35 Mio. Euro auf ein Gesamtvolumen von 160 Mio. Euro aufzustocken, so das Unternehmen in einer aktuellen Pressemitteilung. Näheres entnehmen Sie bitte dem Wortlaut der folgenden Pressemeldung:

Die neuen Anleihen aus der Aufstockung werden unter einer Interims-ISIN in den Open Market an der Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen. Nach einer Frist von 40 Tagen (TEFRA-D) werden die Aufstockungsanleihen mit den bestehenden Anleihen 2018/2023 zusammengeführt. [mehr]

Pentracor: 15 Mio. EUR Anleihe erfolgreich platziert - Anleihenews
München (www.anleihencheck.de) - Erfolgsmeldungen sind in Zeiten der Corona-Krise nicht unbedingt an der Tagesordnung, so die One Square Advisory Services GmbH in einer aktuellen Pressemitteilung. Näheres entnehmen Sie bitte dem Wortlaut der folgenden Pressemeldung:

One Square darf sich jedoch ein weiteres Mal zu denjenigen zählen, die eben solch eine rare gute Neuigkeit verkünden: Unter Federführung von Senior Advisor Marius Hoerner hat One Square Financial Engineers, eine Einheit der One Square-Gruppe, die wachstumsstarke Unternehmen bei allen Finanzierungsfragen rund um Fremd- und Eigenkapital unterstützt, das Medizintechnik-Unternehmen Pentracor GmbH erfolgreich in den Kapitalmarkt geführt. Die Eigenemission der Anleihe (ISIN DE000A289XB9/ WKN A289XB) mit möglichem Wandlungsrecht per Private Placement und einem Emissionsvolumen von 15 Mio. EUR wurde in dieser Woche vollständig begeben. Die Pentracor GmbH, im dyn amisch wachsenden Healthcare-Sektor tätig, ist mit dieser Ausstattung in der Lage, den anvisierten Wachstumskurs forciert umzusetzen. [mehr]

    publity: Umtausch- und Mehrerwerbsangebot an Anleiheinhaber - Anleihenews
    Anleihen-Woche KW 24: R-LOGITECH, publity, Pentracor, SANHA, Underberg, Schalke 04, Hyle.
    Euroboden erhält Baurecht für Wohnungsbau in Münchner Innenstadt - Anleihenews
    Pentracor: 15 Mio. EUR Anleihe erfolgreich platziert - Anleihenews
    Mutares: Fortentwickelte Kommunikationsstrategie - Anleihenews
    R-LOGITECH stockt das Volumen der 8,5%-Anleihe 2018/2023 auf - Anleihenews