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| Analysen vom Thu Oct 27 17:39:12 UTC+0200 2016 |
| 27.10.2016 Apple-Calls mit 162%-Chance bei positiven Quartalszahlen - Optionsscheineanalyse HebelprodukteReport Gablitz (www.optionsscheinecheck.de) - Die Experten vom "HebelprodukteReport" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe zwei Call-Optionsscheine auf die Aktie von Apple (ISIN US0378331005/ WKN 865985) vor. Nach einem Durchhnger im Frhjahr 2016 nhere sich der Kurs der Apple-Aktie nun wieder der Marke von 120 USD, auf der sie vor einem Jahr notiert habe, an. Mit Kurszielen von bis zu 135 USD werde die als leicht unterbewertet eingeschtzte Apple-Aktie von der Mehrheit der Analysten nach wie vor zum Kauf empfohlen. Nach dem US-Handelsende des 25.10.2016 werde Apple die Zahlen fr das vorangegangene Quartal verffentlichen. Knne auch Apple, wie es bisher der Mehrheit der US-Unternehmen in der laufenden Berichtssaison gelungen sei, die Analystenerwartungen bertreffen, dann knnte dies einen Kurssprung der Aktie auslsen. Wer noch vor den Quartalszahlen auf einen Kursanstieg der Apple-Aktie spekulieren mchte, knnte versuchen, diese Markteinschtzung mit Long-Hebelprodukten optimieren. Der Goldman Sachs-Call-Optionsschein (ISIN DE000GD098V0/ WKN GD098V) auf die Apple-Aktie mit Basispreis bei 120 USD, Bewertungstag 25.11.2016, BV 0,1, sei bei der Apple-Kursindikation von 117,96 USD und dem Euro/USD-Wechselkurs von 1,087 USD mit 0,214 Euro bis 0,221 Euro gehandelt worden. Springe der Kurs der Apple-Aktie bis zum Ende dieser Handelswoche auf 125 USD an, dann werde der Schein einen handelbaren Preis von 0,58 Euro (+162 Prozent) erreichen. Im Falle eines unter den Expertenerwartungen liegenden Quartalsergebnisses sollte Anleger keinesfalls zgern, sich mit Verlust von dem Call zu trennen. Der Commerzbank-Open End Turbo-Call (ISIN DE000CE3NBD0/ WKN CE3NBD) auf die Apple-Aktie mit Basispreis und KO-Marke bei 113,09 USD BV 0,1, habe beim Apple-Kurs von 117,96 USD mit 0,62 Euro erworben werden knnen. Knne die Apple-Aktie nach den Zahlen auf 125 USD zulegen, dann werde sich der innere Wert dieses Turbo-Calls bei 1,09 Euro (+75 Prozent) befinden. Allerdings sollten Anleger auch bei diesem Schein ein relativ eng gesetztes SL-Limit platzieren, um das Investment im Falle ungnstiger Apple-Zahlen nicht im Totalverlust zu beenden. (Ausgabe vom 25.10.2016) (27.10.2016/oc/a/a) Archiv | Kurs | Chart | Optionsscheine zurück zum Anfang 27.10.2016 Bayer-Calls mit 118%-Chance bei Kurserholung auf 94 EUR - Optionsscheineanalyse HebelprodukteReport Gablitz (www.optionsscheinecheck.de) - Die Experten vom "HebelprodukteReport" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe drei Call-Optionsscheine auf die Aktie von Bayer (ISIN DE000BAY0017/ WKN BAY001) vor. Obwohl der Bayer-Konzern nach der kostspieligen bernahme von Monsanto im vorigen Quartal einen ber den Expertenerwartungen liegenden Gewinn habe erzielen knnen, zhle die Bayer-Aktie mit einem Kursverlust von etwas mehr als einem Prozent im frhen Handel des 26.10. zu den schwchsten Werten im DAX-Index. In den vergangenen drei Monaten sei die Bayer-Aktie in einer Bandbreite von 88 bis 98 Euro gehandelt worden. Wenn sich der Aktienkurs, der sich mit aktuell 89,90 Euro eher am unteren Rand der Tradingrange befinde, im nchsten Monat zumindest wieder auf 94 Euro erhole, dann wrden Long-Hebelprodukte fr hohe prozentuelle Ertrge sorgen. Der BNP-Call-Optionsschein (ISIN DE000PB13SX8/ WKN PB13SX) auf die Bayer-Aktie mit Basispreis bei 92 Euro, Bewer tungstag am 16.12.2016, BV 0,1, sei beim Bayer-Aktienkurs von 89,80 Euro mit 0,17 bis 0,18 Euro gehandelt worden. Wenn der Kurs der Bayer-Aktie im nchsten Monat die Mitte der Tradingrange im Bereich von 94 Euro erreichen knne, dann werde sich der handelbare Preis des Calls auf etwa 0,30 Euro (+67 Prozent) erhhen. Der SG-Open End Turbo-Call (ISIN DE000SE7JB59/ WKN SE7JB5) auf die Bayer-Aktie mit Basispreis und KO-Marke bei 86,7815 Euro, BV 0,1, sei beim Aktienkurs von 89,80 Euro mit 0,32 bis 0,33 Euro taxiert worden. Wenn die Bayer-Aktie ihre aktuelle Schwche ablege und sich in den nchsten Wochen auf 94 Euro erhole, dann werde sich der innere Wert des Turbo-Calls auf 0,72 Euro (+118 Prozent) erhhen. Der ber einen hheren Sicherheitspuffer verfgende ING-Open End Turbo-Call (ISIN DE000NG109K6/ WKN NG109K) auf die Bayer-Aktie mit Basispreis und KO-Marke bei 80,82 Euro, BV 0,1, sei beim Bayer-Kurs von 89,80 Euro mit 0,94 bis 0,95 Euro quotiert worden. Wenn die Bayer-Aktie in den nchsten Wochen auf 94 Euro zulegen knne, dann werde sich der handelbare Preis des Turbo-Calls auf etwa 1,41 Euro (+48 Prozent) steigern. (Ausgabe vom 26.10.2016) (27.10.2016/oc/a/d) Archiv | Kurs | Chart | Optionsscheine zurück zum Anfang 27.10.2016 Bonus Cap-Zertifikat auf Danone: Jahresausblick weiter intakt - Zertifikateanalyse DZ BANK Frankfurt (www.zertifikatecheck.de) - Das DZ BANK-Derivate-Team stellt als Alternative zum Direktinvestment in die Aktie von Danone (ISIN FR0000120644/ WKN 851194) ein Bonus Cap-Zertifikat (ISIN DE000DG8Q8Q8/ WKN DG8Q8Q) mit dem Basiswert Danone vor. Aufgrund negativer Whrungseffekte (-4,1%) sei der Umsatz des franzsischen Molkereikonzerns Danone in Q3/2016 um 1,8% auf 5,5 Mrd. Euro gesunken, habe damit aber den Konsens punktgenau getroffen. Hierbei habe vor allem die Nachfrageschwche in China infolge zunehmender Regulierung und vernderter Konsumtrends fr einen negativen Volumen-Effekt (-0,7%) gesorgt, der jedoch durch einen positiven Preis/Mix-Effekt (+2,8%) berlagert worden sei. Fr das Gesamtjahr 2016 erwarte das Unternehmen bezglich des vergleichbaren Umsatzes lediglich noch das untere Ende der zuvor genannten Wachstumsspanne von 3 bis 5% zu erreichen, gleichzeitig strebe der Konzern jedoch hinsichtlich der Verbesserung der operativen Marge das ob ere Ende des Zielintervalls von +50 bis +60 BP an. Vor allem eine sinkende Nachfrage aus China habe die Umsatzzahlen im dritten Quartal belastet. Zwar drfte die strengere Regulierung im chinesischen Geschft mit Babynahrung die dortigen Erlse in den kommenden Quartalen weiter belasten, dennoch erwarten die Analysten der DZ BANK, dass der Konzern seine 2016er Jahresziele erreichen wird. Zudem sollte sich das Umsatzwachstum mit dem Abschluss der bernahme des US-Bioherstellers WhiteWave wesentlich erhhen. Daher htten die Analysten zwar den fairen Wert von 73 Euro auf 72 Euro reduziert, wrden aber ihre Kaufempfehlung besttigen. Whrend der EURO STOXX 50 zuletzt wieder angezogen und sich der Marke von 3.100 Punkten genhert habe, habe sein Volatilittsindex VSTOXX weiter abgenommen. Derzeit notiere das Volatilittsbarometer mehr als eine Standardabweichung unter seinem einjhrigen Mittelwert. Nach einem Tiefpunkt im Juli habe die implizite 12-Monats-Volatilit t der Danone-Aktie in den letzten Monaten wieder zugenommen und sei in den Bereich ihres einjhrigen Mittelwertes gestiegen. Derzeit notiere die erwartete Schwankungsbreite auf der Hhe des Durchschnitts. Mit Blick auf die aktuelle Volatilittssituation und die fundamentale Analyse des Unternehmens Danone stelle das Bonuszertifikat mit einem Cap im Bereich des neuen fairen Wertes von 72 Euro und einer Barriere bei ca. 51 Euro bei einjhriger Laufzeit eine sinnvolle Investmentalternative dar. Das Bonus Cap-Zertifikat auf die Aktie von Danone habe eine feste Laufzeit und werde am 22.12.2017 fllig (Rckzahlungstermin). Die Hhe der Rckzahlung hnge davon ab, ob die Aktie Danone SA whrend der Beobachtungstage (29.12.2015 bis 15.12.2017) immer ber einer festgelegten Kursschwelle (Barriere) notiere. Die Barriere betrage 50,00 EUR. Die Rckzahlung sei bei diesem Zertifikat auf einen Hchstbetrag begrenzt. Am Rckzahlungstermin gebe es zwei Mglichkeiten: 1. Die Aktie Dano ne SA notiere whrend der Beobachtungstage (29.12.2015 bis 15.12.2017) immer ber der Barriere 50,00 EUR. In diesem Fall erhalte der Anleger den Bonusbetrag. Dieser betrage 70,00 EUR. 2. Die Aktie Danone SA notiere an mindestens einem Zeitpunkt whrend der Beobachtungstage (29.12.2015 bis 15.12.2017) auf oder unter der Barriere von 50,00 EUR. In diesem Fall erhalte der Anleger eine Rckzahlung, deren Hhe vom Schlusskurs der Aktie Danone SA am 15.12.2017 (Referenzpreis) abhnge. Der Rckzahlungsbetrag in EUR entspreche dem Referenzpreis unter Bercksichtigung des Bezugsverhltnisses von 1,00. Die Rckzahlung sei auf den Hchstbetrag von 70,00 EUR begrenzt. Der Anleger erhalte whrend der Laufzeit keine Zinsen oder sonstigen Ertrge. Das Bonus Cap-Zertifikat auf die Aktie von Danone richtet sich an Anleger, die davon ausgehen, dass die Aktie Danone SA vom 29.12.2015 bis 15.12.2017 nicht auf oder unter 50,00 EUR notieren wird, so das DZ BANK-Derivate-Team. (Ausgabe vom 24.10.20 16) (27.10.2016/zc/a/a) Archiv | Kurs | Chart | Optionsscheine zurück zum Anfang 27.10.2016 Bonus Cap-Zertifikat auf McDonald's: Bodenbildung gewinnt nach starken Zahlen an Konturen - Zertifikateanalyse ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe das Bonus Cap-Zertifikat (ISIN DE000VN1VRQ1/ WKN VN1VRQ) von Vontobel auf die McDonald's-Aktie (ISIN US5801351017/ WKN 856958) vor. Produktinnovationen, neuer Markenauftritt und Serviceverbesserungen - der Wandel bei McDonald's greife. Der US-Fast-Food-Riese habe im Sommerquartal mehr Kunden in seine Schnellrestaurants gelockt als erwartet. So seien die Verkufe etablierter Filialen, die seit mindestens 13 Monaten geffnet seien, in den USA um 1,3 Prozent gestiegen. Weltweit htten sie um 3,5 Prozent zugelegt. Dass der Umsatz dennoch um 3 Prozent auf 6,48 Mrd. US-Dollar gesunken sei, liege am zunehmenden Verkauf eigener Filialen an Franchisenehmer. Mit dieser im vergangenen Jahr gestarteten Initiative wolle CEO Steve Easterbrook die Kostenbasis des Konzerns verbessern. Allerdings seien auch unter dem Strich 3 Prozent weniger hngen g eblieben als im Jahr zuvor - wegen Abschreibungen und Steuerbelastungen. Bereinigt um diese Effekte habe McDonald's 10 Cent mehr je Aktie verdient und damit anders als im Vorquartal auch hier die Erwartungen der Wall Street bertreffen knnen. Entsprechend positiv sei auch die Kursreaktion gewesen. Die Aktie habe zeitweise um mehr als 4 Prozent angezogen. Um aber den seit Mai laufenden Abwrtstrend nachhaltig zu verlassen, msse der Titel noch eine Schippe drauf legen. Die 200-Tage-Linie liege derzeit bei gut 120 US-Dollar - und damit etwa 7,5 Prozent ber der aktuellen Notiz. Immerhin gewinne aber die bereits im August gestartete Bodenbildung im Bereich weiter an Konturen - ein ideales Szenario fr ein Bonus Cap von Vontobel. Das Papier generiere seine Maximalrendite von 7,4 Prozent oder 11,3 Prozent p.a., sofern die Aktie bis Juni 2017 ber 90 US-Dollar bleibe (Abstand: 19,9 Prozent). So tief habe das Papier seit Anfang 2015 nicht mehr notiert. (Ausgabe 42/2016) (27.10.2016 /zc/a/a) Archiv | Kurs | Chart | Optionsscheine zurück zum Anfang 27.10.2016 Discount-Zertifikat auf Sartorius: Hohe Erwartungen - Zertifikateanalyse ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe das Discount-Zertifikat (ISIN DE000DGG9H48/ WKN DGG9H4) der DZ BANK auf die Sartorius-Vorzugsaktie (ISIN DE0007165631/ WKN 716563) vor. Der Labor- und Pharmazulieferer Sartorius schwimme weiter auf einer Erfolgswelle: Das Unternehmen sei in den ersten neun Monaten 2016 erneut zweistellig gewachsen. Vor allem in der Sparte Bioprocess Solutions, in der die Gttinger Einwegprodukte fr die Herstellung von Biopharmazeutika anbieten wrden, brumme das Geschft. Zudem habe Sartorius von seinen jngsten Zukufen profitiert. In Summe habe der TecDAX-Konzern seine Erlse daher um 18 Prozent auf 965,1 Mio. Euro steigern knnen. Operativ sei es sogar noch besser gelaufen. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) habe um knapp 25 Prozent auf 241,1 Mio. Euro zugelegt. Netto sei mit 98,9 Mio. Euro ebenfalls ein Viertel mehr brig als im Vorjahr geblieben. Auch fr das Schlussquartal rechne der Konzern mit einer guten Geschftsentwicklung. Sartorius-Chef Joachim Kreuzburg habe daher die Prognose bekrftigt, wonach der Konzernumsatz auf Basis konstanter Wechselkurse um 15 bis 18 Prozent steigen und die operative Marge (EBITDA) im Vergleich zum Vorjahreswert von 23,6 Prozent auf etwa 25 Prozent zulegen solle. Das hre sich gar nicht mal schlecht an. In erster Reaktion sei die Aktie dennoch unter Druck geraten. Anleger htten sich mehr versprochen - angesichts der Kursgewinne, die sich ber die Jahre angehuft htten, kaum verwunderlich. Die im TecDAX gelisteten Vorzge htten sich in der Drei-Jahres-Perspektive fast verdreifacht. Allein seit Januar sei es um knapp 40 Prozent nach oben gegangen - entsprechend ambitioniert sei inzwischen auch die Bewertung. Das KGV auf Basis des fr 2017 erwarteten Gewinns liege aktuell bei rund 31. Die meisten Analysten wrden dem TecDAX-Wert daher zunchst nicht mehr allzu viel Potenzial einrumen. Einige wrden aufgrund der Rally in den vergangenen Jahren sogar vor erheblichen Rckschlagsrisiken warnen, sollte das Unternehmen wirklich einmal mit enttuschenden Nachrichten aufwarten. Anleger, die den Unlimited Turbo der Commerzbank (ISIN DE000CN5R864/ WKN CN5R86) im Depot htten, sollten daher zumindest ihren Einsatz herausziehen und stattdessen eine konservativere Herangehensweise in Erwgung ziehen, etwa einen Discounter der DZ BANK. Das Rabattpapier erreiche seine Maximalrendite von 15,1 Prozent, wenn die Sartorius-Vorzge im Juni 2018 bei mindestens 70 Euro notieren wrden. Dieses Niveau liege gut 2 Prozent unter dem aktuellen Kurs. Verluste entstnden aufgrund des Discounts sogar erst bei Aktienkursen unter 60,74 Euro (Abstand: 15,1 Prozent). (Ausgabe 42/2016) (27.10.2016/zc/a/a) Archiv | Kurs | Chart | Optionsscheine zurück zum Anfang 27.10.2016 Endlos Turbo Long 24,236 Open End auf LEONI: Bodenbildung voraus? - Optionsscheineanalyse DZ BANK Frankfurt (www.optionsscheinecheck.de) - Das DZ BANK-Derivate-Team stellt als Alternative zum Direktinvestment in die Aktie von LEONI (ISIN DE0005408884/ WKN 540888) einen Endlos Turbo Long 24,236 Open End (ISIN DE000DGH1W78/ WKN DGH1W7) mit dem Basiswert LEONI vor. Wer seine eigene Anlagestrategie entwickeln wolle, knne auf eine Vielzahl an Anstzen aus der technischen oder fundamentalen Analyse zurckgreifen. Ein interessanter Ansatz sei die frhzeitige Identifizierung eines neuen Trends. Trendwendeformationen wrden dabei helfen. "Kurse bewegen sich in Trends", so laute eine der Grundannahmen der technischen Analyse. Trendfolgende Anlagestrategien wrden sich dies zunutze machen, indem sie darauf ausgerichtet seien, in Richtung des vorherrschenden Trends zu handeln. Sei ein Trend (Aufwrts- oder Abwrtstrend) erkannt, bestehe das Ziel darin, in diesen Trend einzusteigen und mglichst lange daran zu partizipieren. Per Definition liege ein Aufwrtst rend dann vor, wenn die Kursnotierung eine Serie steigender Hoch- und Tiefpunkte ausbilde. Umgekehrt werde ein Abwrtstrend von einer Reihe fallender Hoch- und Tiefpunkte geprgt. Irgendwann einmal neige sich jedoch auch der lngste Trend seinem Ende zu. Oftmals kndige sich dies bereits im Vorfeld durch einen Verlust an Dynamik an. Die Ausbildung einer Trendwendeformation sei dann ein gewichtiger Hinweis darauf, dass eine Wende im Trendgeschehen zu erwarten sei. Aus den Formationen knnen konkrete Kauf- und Verkaufssignale, Kursziele sowie passende Niveaus fr Stoppkurse abgeleitet werden. Zudem ermgliche das frhzeitige Erkennen einer Trendwendeformation, bereits frhzeitig in einen neuen Trend einzusteigen. Allerdings gebe es keine Garantie dafr, dass sich ein neuer Trend etabliere. Zudem bestehe das Risiko, dass die Formation versage. Um dieses Risiko etwas zu begrenzen, sollte daher stets eine erfolgreiche Vollendung der Formation abgewartet werden, bevor eine Position erffnet werde. Ganz gleich wie verlockend der Gedanke eines frheren Einstiegs auch sein mge - er msse mit einem hheren Risiko bezahlt werden. Die Charttechnik kenne eine Vielzahl an Trendwendeformationen. Zu den bekanntesten zhle der doppelte Boden. Damit es sich um gltige Formationen handle, mssten folgende Voraussetzungen vorliegen: - Da es sich um eine untere Trendwendeformation handle, msse ihr ein Abwrtstrend vorausgehen. - Im Zuge des Abwrtstrends komme es zur Ausbildung eines Tiefpunktes mit anschlieender Gegenbewegung und der Ausbildung eines Zwischenhochs. - Anschlieend falle die Kursnotierung noch einmal zurck und erreiche in etwa das Niveau des vorherigen Tiefpunktes. - Es folge eine erneute Aufwrtsbewegung. Mit dem Anstieg ber das vorherige Zwischenhoch und dem damit einhergehenden Durchstoen der Nackenlinie (waagerechte Linie ber dem Zwischenhoch) werde die Formation vollendet und die Bodenbildung abgeschlossen. Dabei sollten di e Umstze signifikant ansteigen. Aufgrund ihrer Gestalt mit den beiden Tiefs und dem Zwischenhoch werde der doppelte Boden auch als W-Formation bezeichnet. Um die methodische Sicherheit fr eine erfolgreiche Trendwende zu erhhen, sollten weitere Hilfsmittel der technischen Analyse einbezogen werden. So wrden z.B. der Ausbruch ber eine Abwrtstrendlinie und der Anstieg der Kursnotierung ber die 200-Tage-Linie als zustzliche Besttigung der Trendwende dienen. Um einen Anhaltspunkt zu erlangen, wohin sich die Kursnotierung nach dem erfolgreichen Abschluss eines doppelten Bodens entwickeln sollte, werde die Distanz zwischen Tief und Zwischenhoch an dem Punkt, an dem die Nackenlinie durchbrochen worden sei, nach oben projiziert. Im weiteren Verlauf der Formation knne es zu einem Rcklauf der Kurse auf die Nackenlinie kommen (Pullback). Allerdings sollten die Kurse nicht mehr nachhaltig unter die Nackenlinie zurckfallen. Stopps zur Begrenzung des Verlustrisikos wrden sich b ei einem doppelten Boden etwa auf halber Hhe der Formation anbieten. Sptestens bei einem Unterschreiten der Formationstiefpunkte sollte eine in Erwartung steigender Kurse eingegangene Position jedoch geschlossen werden. Die Aktie der LEONI AG ist ein Beispiel fr einen Basiswert, der nach Einschtzung der Analysten der DZ BANK krzlich einen doppelten Boden vollendet hat. Vorausgegangen sei eine grere Abwrtsbewegung, die auf das im April 2015 erreichte Allzeithoch bei 63,57 Euro gefolgt sei. Im Zuge der Abwrtsbewegung habe die LEONI-Aktie im Februar 2016 ein Tief bei 23,24 Euro markiert. Nach einer Erholung auf 32,68 Euro htten die Notierungen erneut nachgegeben, sodass die LEONI-Aktie Anfang Juli 2016 ein Tief bei 23,01 markiert habe. Dieses habe jedoch nur minimal unter dem Vorgngertief gelegen und sei zugleich von einer bullischen Divergenz im MACD begleitet worden, der das letzte Kurstief im Wochenchart nicht mehr besttigt habe. Daraufhin habe die Notierun g wieder zugelegt und sei ber die 200-Tage-Linie gestiegen. Mit dem Anstieg ber 32,68 Euro habe die LEONI-Aktie Ende Juli einen doppelten Boden vollendet. Aus der Breite der Formation knnen die Analysten der DZ BANK ein Kursziel von 42,35 Euro ableiten. Im August und September habe die LEONI-Aktie einen Pullback vollzogen, wobei sich die 200-Tage-Linie als Untersttzung erwiesen habe. Seither sehe man wieder steigende Notierungen. Stopps fr Long-Positionen knnen nach Erachten der Analysten der DZ BANK etwas unterhalb dieser Untersttzung bzw. des jngsten Tiefs bei 30,28 Euro platziert werden. Mit einem Hebelzertifikat knnten Anleger berproportional an der Kursentwicklung des jeweiligen Basiswertes partizipieren. So vollziehe z.B. der Endlos Turbo Long auf LEONI die positive, aber auch die negative Kursentwicklung der Aktie gehebelt nach. Werde die Knock-out-Schwelle (aktuell bei 24,235 Euro) berhrt, verfalle das Zertifikat wertlos. (Ausgabe vom 26.10.2016) (27 .10.2016/oc/a/d) Archiv | Kurs | Chart | Optionsscheine zurück zum Anfang 27.10.2016 Gute Wahl: Clinton- oder Trump-Profiteure-Aktienkorb - Zertifikateanalyse ZertifikateReport Gablitz (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateReport" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe zwei Partizipationszertifikate (ISIN DE000VN4SHC2/ WKN VN4SHC und ISIN DE000VN4SDT5/ WKN VN4SDT) von Vontobel auf einen Clinton- beziehungsweise auf einen Trump-Basket vor. Am 08.11. wrden die Amerikaner ihren 45. Prsidenten whlen. Wer nach der wohl grten medialen Schlammschlacht die Nase vorne haben werde, sei nach wie vor unklar - Umfragen wrden auf einen sehr knappen Ausgang hindeuten. Wer sich nach der Wahl an der Brse positionieren mchte, der knnte bis zum 08.11. die Zertifikate auf einen Clinton-Basket und Trump-Basket zeichnen - nach der Wahl lege Vontobel dann nur den Wahlgewinner-Basket auf. Von der Wahl Hillary Clintons sollten aufgrund ihres Festhaltens an der staatlichen Krankenversicherung "Obamacare" vor allem (Akut-)Krankenhuser und Generika-Hersteller profitieren. Die avisierten Steuererleichterungen fr den Mittelstand wrden fr Aktien des zyklischen ebenso wie des Basiskonsums sprechen. Das Festhalten an bestehenden Handelsabkommen und ein grundstzliches Bekenntnis zur Globalisierung wrden die groen, hochkapitalisierten Exportunternehmen begnstigen. Da systemische Grobanken strker reguliert werden sollten, drften kleinere, regional ttige Institute gewinnen. Insgesamt 16 Aktien dieser Branchen wrden mit einer Startgewichtung zwischen 3 Prozent und 10 Prozent in die Basket-Berechnung eingehen; der Bewertungstag sei der 09.11.2017. Werde hingegen Donald Trump gewhlt, dann sollten vor allem die groen, systemischen Banken und die heimischen Industrieunternehmen von weniger Regulierung, der Kndigung von Handelsabkommen sowie der Einfhrung von Zollschranken, erhhten Verteidigungsausgaben und dem Festhalten an fossiler Energieerzeugung profitieren. Insgesamt 17 Aktien dieser Branchen wrden mit einer Startgewichtung zwischen 4 Prozent und 7 Prozent in die Basket-Berechnung eingehen ; der Bewertungstag sei der 14.11.2017. Da beide Kandidaten "Sanierungsmanahmen" im maroden Infrastruktur-Sektor angekndigt htten (ber staatliche Investitionen oder Steuersenkungen), werde dieser Sektor in keinen Basket aufgenommen. Die Zertifikate wrden mit einem Ausgabeaufschlag von 0,20 Prozent emittiert. Investoren wrden das Risiko einer Aufwertung des Euro gegenber dem US-Dollar bernehmen. Die Vontobel-Baskets seien eine smarte Lsung fr alle Anleger, die mit einem kurzen Anlagehorizont (ein Jahr) auf die Wahlgewinner der USA setzen mchten. Sie sollten allerdings grundstzlich bedenken, dass die Brsenentwicklung nicht nur von der Politik beeinflusst werde und die gestiegene Unsicherheit - insbesondere im "Trump-Fall" - kurzfristig zu Kursverlusten fhren knne. (27.10.2016/zc/a/a) zurück zum Anfang 27.10.2016 Investmentidee: Vontobel-Zertifikate auf Zalando - Großer Gewinner im MDAX! Zertifikateanalyse Bank Vontobel Europe AG Mnchen (www.zertifikatecheck.de) - Fr Vontobel ist die Aktie von Zalando (ISIN DE000ZAL1111/ WKN ZAL111) eine Investmentidee und die Bank Vontobel Europe AG liefert Vorschlge, wie Anleger mit Anlagezertifikaten von dieser Einschtzung profitieren knnen. Letzte Woche habe der Onlinehndler mit der Ankndigung berrascht, dass die erwartete bereinigte EBIT-Marge fr das aktuelle Geschftsjahr von ca. 4,0 Prozent auf 6,0 Prozent gestiegen sei. Die Aktie habe reagiert und die Woche beendet mit einem Kurs von EUR 39,61, was somit einem Wochenplus von 5,31 Prozent entspreche. Somit sei die Aktie unter den Top 3 im MDAX gewesen. Die hhere Profitabilitt sei nach Aussage des Vorstandsmitgliedes Rubin Ritter auf eine Optimierung der Lieferketten zurckzufhren. Dadurch knne man effektiver auf ein verndertes Kundenverhalten und wetterbedingte Effekte reagieren. Tatschlich kmpfe der Gesamtmarkt mit einer migen Nachfrage im Bereich der Herbst- und Wint erkollektionen, bedingt durch den milden September und Oktober. In diesem Umfeld sei der Umsatz von Zalando um ca. 16 Prozent bis 18 Prozent auf knapp EUR 841 Mio. gewachsen. Obwohl damit das Wachstum des Vorquartals von 25 Prozent nicht habe besttigt werden knnen, werde weiterhin mit dem anvisierten Gesamtwachstum von bis zu 25 Prozent fr das laufende Jahr gerechnet. Die endgltigen Geschftszahlen fr das dritte Quartal seien fr den 10. November angekndigt. Das Unternehmen sei durch die Beteiligungsgesellschaft von Rocket Internet im Jahr 2008 gegrndet worden und mittlerweile in 16 Lndern aktiv. Der Kurs habe sich seit dem Brsengang 2014 von EUR 21,50 fast verdoppelt. Das Unternehmen gelte mittlerweile als Paradebeispiel dafr, dass ein Start-Up, neben dem fast schon vorausgesetzten hohen Umsatzwachstum, auch Gewinne vorweisen knne. So habe das Ergebnis nach Steuern nach EUR 47,1 Mio. im Jahr 2014 um knapp 58 Prozent auf EUR 121,5 Mio. (Bloomberg) gesteigert werden knnen. Als nchsten Schritt beabsichtige das Unternehmen auch eine Zusammenarbeit mit dem stationren Einzelhandel im Rahmen der "Integrated Commerce"-Initiative. So htten auch lokale Hndler die Mglichkeit, sich an die Zalando-Plattform anschlieen zu lassen. Momentan stehe die Aktie von Zalando (ZAL:GY) bei EUR 39,88 (Stand: 24.10.2016) mit einer Marktkapitalisierung von EUR 9,85Mrd. Das Kurs/Gewinn-Verhltnis habe im Vorjahr 75,83 betragen. Bei Bloomberg wrden 19 Analysten die Aktie zum Kauf empfehlen, sechs weitere wrden zum Halten raten und zwei wrden sich fr einen Verkauf aussprechen. Das durchschnittliche Kursziel liege bei EUR 42,65. Eine Investmentidee sei zum Beispiel das Discount-Zertifikat (ISIN DE000VN4G271/ WKN VN4G27) auf die Aktie von Zalando mit Cap von 40 Euro. Die maximale Rendite betrage 12,04% und der Discount 11,66%. Der aktuelle Briefkurs belaufe sich auf 35,66 Euro. Die Laufzeit ende am 15.09.2017. (Stand: 25.10.2016) Interessant sei auch das Discount-Zertifikat (ISIN DE000VN4G3B5/ WKN VN4G3B) auf die Aktie von Zalando mit Cap von 42 Euro, dessen maximale Rendite bei 16,31% und Discount bei 10,65% lgen. Der aktuelle Briefkurs sehe man bei 36,09 Euro. Das Laufzeitende sei am 15.12.2017. (Stand: 25.10.2016) Auerdem knnte das Discount-Zertifikat (ISIN DE000VN4Y738/ WKN VN4Y73) auf die Zalando-Aktie interessant sein. Das Papier sei mit einem Cap von 34 Euro ausgestattet. Die maximale Rendite betrage 6,09%, whrend der Discount bei 20,70% liege. Der aktuelle Briefkurs belaufe sich auf 32,04 Euro. Die Laufzeit ende am 15.09.2017. (Stand: 25.10.2016) Anleger sollten beachten, dass die Entwicklung des Aktienkurses von vielen unternehmerischen, konjunkturellen und konomischen Einflussfaktoren abhngig sei, die bei der Bildung einer entsprechenden Marktmeinung bercksichtigt werden sollten. Die Aktie knne sich immer auch anders entwickeln als Anleger es erwarten wrden, wodurch Verlust e entstehen knnten. Zudem seien vergangene Wertentwicklungen und Analystenmeinungen kein Indikator fr die Zukunft. Anleger seien dem Risiko der Insolvenz, das heie einer berschuldung oder Zahlungsunfhigkeit des Emittenten (Vontobel Financial Products GmbH, Frankfurt am Main) ausgesetzt. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals sei mglich. Das Produkt unterliege als Schuldverschreibung keiner Einlagensicherung. (Ausgabe vom 25.10.2016) (27.10.2016/zc/a/a) Archiv | Kurs | Chart | Optionsscheine zurück zum Anfang 27.10.2016 Lukrative Wacker Chemie-Calls: 159% Gewinn mit Chance auf mehr - Optionsscheineanalyse HebelprodukteReport Gablitz (www.optionsscheinecheck.de) - Die Experten vom "HebelprodukteReport" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe Long-Hebelprodukte auf die Wacker Chemie-Aktie (ISIN DE000WCH8881/ WKN WCH888) vor. Wer vor einem Monat in die an dieser Stelle vorgestellten Long-Hebelprodukte auf die Wacker Chemie-Aktie investiert habe, habe bereits sehr hohe prozentuelle Gewinne fr sich verbuchen knnen. Der Commerzbank-Call (ISIN DE000CD04XP7/ WKN CD04XP) mit Basispreis bei 75 Euro, befinde sich derzeit mit 151 Prozent im Plus. Der Citi-Turbo-Call (ISIN DE000CW9QHU9/ WKN CW9QHU) mit Basispreis und KO-Marke bei 66,375 Euro, habe nach dem Kursanstieg der Wacker Chemie-Aktie von 71 auf bis zu 82 Euro sogar um 159 Prozent zulegen knnen. Wer nach der Verffentlichung der guten Quartalszahlen von einer Fortsetzung der Aufwrtsbewegung des Aktienkurses ausgehe, knnte nun den Umtausch in hher gehebelte, den neuen Marktbedingungen besser angepassten Long-Hebelprodukte in Er wgung ziehen. Anleger, die nicht den gesamten Verkaufserls der alten Hebelprodukte fr den Kauf der neuen wrden aufwenden wollen, sondern nur jenen Betrag, der auch vor einem Monat eingesetzt worden sei, investieren, wrden mit solch einer Vorgangsweise auch gleich einen Teil der bislang angefallenen Gewinne sicherstellen. Der Commerzbank-Call-Optionsschein (ISIN DE000CN57EF5/ WKN CN57EF) auf die Wacker Chemie-Aktie mit Basispreis bei 80 Euro, Bewertungstag 14.12.16, BV 0,1, sei beim Aktienkurs von 81,15 Euro mit 0,39 bis 0,40 Euro gehandelt worden. Lege die Wacker Chemie-Aktie innerhalb des kommenden Monats auf 85 Euro zu, dann werde sich der handelbare Preis des Calls bei etwa 0,55 Euro (+38 Prozent) befinden. Der oben erwhnte lukrative, aber bereits tief ins Geld gelaufene Call-Optionsschein mit dem Basispreis bei 75 Euro werde in diesem Fall nur mehr einen weiteren Kursgewinn in Hhe von 12 Prozent ermglichen. Der UBS-Open End Turbo-Call (ISIN DE000UW3D M13/ WKN UW3DM1) auf die Wacker Chemie-Aktie mit Basispreis und KO-Marke bei 76,087655 Euro, BV 0,1, sei beim Wacker Chemie-Aktienkurs von 81,15 Euro mit 0,55 bis 0,56 Euro taxiert worden. Wenn der Kurs der Wacker-Chemie-Aktie in den nchsten Wochen seinen Anstieg auf 85 Euro fortsetze, dann werde sich der innere Wert des Turbo-Calls auf 0,89 Euro (+59 Prozent) erhhen. (27.10.2016/oc/a/d) Archiv | Kurs | Chart | Optionsscheine zurück zum Anfang 27.10.2016 Memory-Express-Zertifikat auf Deutsche Lufthansa kann Rücksetzer problemlos überstehen - Zertifikateanalyse ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe das Memory-Express-Zertifikat (ISIN DE000SE6SX87/ WKN SE6SX8) der Socit Gnrale auf die Deutsche Lufthansa-Aktie (ISIN DE0008232125/ WKN 823212) vor. Whrend der Billigflieger Ryanair wegen des Brexits und dem damit zusammenhngenden Kursverfall des GBP seine Gewinnziele fr das laufende Jahr habe eindampfen mssen, blicke die Deutsche Lufthansa wieder optimistischer nach vorne. Der Konzern halte in diesem Jahr nun doch ein operatives Ergebnis auf Vorjahreshhe fr mglich. Zwar werde die Nachfrage auf Langstreckenverbindungen nach Europa weiterhin von politischen und wirtschaftlichen Unsicherheiten belastet, die kurzfristigen Geschftsreise-Buchungen htten sich zuletzt allerdings besser entwickelt als gedacht, so die Lufthansa. Anleger htten geradezu euphorisch reagiert: Die Aktie sei zeitweise um 10 Prozent nach oben auf den h chsten Stand seit Mitte Juli gesprungen. Experten hingegen wrden skeptisch bleiben. Denn die zahlreichen Probleme des Konzerns, etwa die Konkurrenz der Billigflieger oder ein berangebot an Flgen auf der Kurz- und Langstrecke, htten sich nicht in Luft aufgelst. Die Deutsche Bank betrachte die bessere Jahresprognose daher lediglich als kurzfristigen Lichtblick. Andere Analysten wrden ins selbe Horn stoen. Insofern seien die Kursgewinne in den vergangenen Tagen wohl mit Vorsicht zu genieen. Anleger sollten daher auf Investments setzen, die auch Rcksetzer problemlos berstehen knnten, etwa ein Memory-Express der Socit Gnrale auf die Deutsche Lufthansa-Aktie. Tilgungs- und Memory-Barriere lgen hier unter dem aktuellen Aktienkurs. (Ausgabe 42/2016) (27.10.2016/zc/a/a) Archiv | Kurs | Chart | Optionsscheine zurück zum Anfang 27.10.2016 MINI Future-Optionsschein auf Nintendo: Nächster Kurstreiber in Sicht - Optionsscheineanalyse ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.optionsscheinecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe einen MINI Future-Optionsschein (ISIN DE000MF0DY89/ WKN MF0DY8) von Morgan Stanley auf die Nintendo-Aktie (ISIN JP3756600007/ WKN 864009) vor. Eine wahre Achterbahnfahrt habe in den vergangenen Tagen die Nintendo-Aktie hingelegt. Zunchst habe allein die Ankndigung des Unternehmens per Twitter, per Video erste Details zu seiner nchsten Spielekonsole vorzustellen, ein kleines Kursfeuerwerk ausgelst. Das neue Gert - Nachfolger der Wii U - solle "Switch" heien und im Mrz 2017 auf den Markt kommen. Fr die Firma aus Kyoto sei der Erfolg der ersten Neuentwicklung auf dem Gebiet seit vier Jahren entscheidend, weil sie die Konsolen weiterhin als ihr Kerngeschft betrachte. Dabei gehe der Trend immer mehr zum Spielen auf Smartphones oder Tablets. Der Name Switch deute an, dass es sich um ein hybrides System aus stationrer Konsole u nd tragbarem Handheld, das einem Tablet hnle, handle. Die Spieler knnten also jederzeit wechseln ("switchen"), je nachdem ob sie sich zu Hause befinden wrden oder unterwegs seien. Analysten htten ernchtert reagiert: Das Video habe keine interessanten neuen Spielmglichkeiten gezeigt, habe der Tenor gelautet. Das Produkt sei "enttuschend", habe Analyst Amir Anvarzadeh von BGC Partners erklrt. Ein anderer Experte habe moniert, dass Switch offenbar keine "revolutionr neuen Funktionen" beinhalte. Nun wrden sich die Hoffnungen auf den Dezember richten, wenn Nintendo das neue Smartphone-Spiel Super Mario Run vorstelle. Es solle in ber 100 Lndern und neun verschiedenen Sprachen in Apples App Store erhltlich und damit fr iPhone und iPad verfgbar sein. Die Experten wrden es fr mglich halten, dass dabei der Erfolg von Pokmon Go sogar noch bertroffen werde. Anleger sollten daher kein Stck vom Nintendo MINI Future von Morgan Stanley aus der Hand geben. (Ausgabe 42/201 6) (27.10.2016/oc/a/a) Archiv | Kurs | Chart | Optionsscheine zurück zum Anfang 27.10.2016 Mit adidas-Zertifikaten in einem Jahr zu 6% Zinsen - Zertifikateanalyse ZertifikateReport Gablitz (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateReport" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe ein Capped Bonus-Zertifikat (ISIN DE000CD7SRW7/ WKN CD7SRW) der Commerzbank und ein Discount-Zertifikat (ISIN DE000LB1DHT0/ WKN LB1DHT) der Landesbank Baden-Wrttemberg auf die Aktie von adidas (ISIN DE000A1EWWW0/ WKN A1EWWW) vor. Der Kurs der adidas-Aktie befinde sich bereits seit Jahren in einem steilen Aufwrtstrend. In den vergangenen fnf Jahren habe der Aktienkurs um 200 Prozent zugelegt. Innerhalb der letzten zwlf Monate htten sich Anleger ber einen Kursanstieg von 90 Prozent freuen knnen. Vor einigen Tagen habe die adidas-Aktie knapp oberhalb von 160 Euro ein neues Allzeithoch verzeichnet. Auch nach dem starken Kursanstieg der vergangenen Monate wrden Experten - trotz zu erwartender Kurskorrekturen - eher von einem weiteren Kursanstieg der adidas-Aktie ausgehen. Fr Anleger, die das unlimitierte Gewinnpotenzial des Aktieninvestments gegen eine Jahresrendite im Bereich von fnf Prozent eintauschen wollten, stehe eine Vielzahl von attraktiven Bonus- und Discount-Zertifikaten zur Verfgung, die diesen Ertrag auch bei einem deutlichen Kursrckganges der adidas-Aktie abwerfen wrden. Das Commerzbank-Bonus-Zertifikat (WKN CD7SRW) mit Cap auf die adidas-Aktie mit der Barriere bei 104 Euro, Bonuslevel und Cap bei 152 Euro, BV 1, Bewertungstag am 13.09.2017, sei beim adidas-Aktienkurs von 152,00 Euro mit 142,33 bis 142,53 Euro gehandelt worden. Wenn der Kurs der adidas-Aktie bis zum Bewertungstag niemals die Barriere berhre oder unterschreite, dann werde das Zertifikat mit dem Hchstbetrag von 152 Euro zurckbezahlt. Somit ermgliche dieses Zertifikat in den nchsten elf Monaten bei einem bis zu 31-prozentigen Kursrckgang der Aktie einen Ertrag von 6,64 Prozent in Aussicht. Berhre der Aktienkurs bis zum Bewertungstag die Barriere und notiere die Aktie am 15.09.2017 unterhalb des Caps, dann werde das Ze rtifikat mittels der Zuteilung einer adidas-Aktie je Zertifikat getilgt. Da das Zertifikat billiger als die Aktie zu bekommen sei, werde das Zertifikateinvestment im Falle der Aktienzuteilung einen geringeren Verlust als das direkte Aktieninvestment verursachen. Das LBBW-Discount-Zertifikat (WKN LB1DHT) auf die Adidas-Aktie mit Cap bei 141 Euro, BV 1, Bewertungstag am 20.10.2017, sei beim adidas-Kurs von 152,00 Euro mit 132,20 bis 132,46 Euro taxiert worden. Dieses Zertifikat werde am 27.10.2017 mit 141 Euro zurckbezahlt, wenn die adidas-Aktie am Bewertungstag auf oder oberhalb des bei 141 Euro liegenden Caps notiere. Somit ermgliche dieses Discount-Zertifikat in einem Jahr bei einem bis zu 7-prozentigen Kursrckgang der Aktie einen Ertrag von 6,44 Prozent. Notiere die Aktie am Bewertungstag unterhalb des Caps, dann werde dieses Zertifikat mittels der Zuteilung einer Aktie je Zertifikat getilgt. Ein Kapitalverlust (vor Spesen) werde dann entstehen, wenn die geliefert en adidas-Aktien unterhalb des Kaufkurses des Zertifikates, also unterhalb von 132,46 Euro verkauft wrden. (Ausgabe vom 26.10.2016) (27.10.2016/zc/a/a) Archiv | Kurs | Chart | Optionsscheine zurück zum Anfang 27.10.2016 Optionsschein auf USD/CNY: Ritterschlag für Chinas Währung - Optionsscheineanalyse ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.optionsscheinecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe einen Optionsschein (ISIN DE000GT7WNU0/ WKN GT7WNU) von Goldman Sachs auf das Whrungspaar USD/CNY (Chinesischer Yuan) (ISIN XC000A0AENR9/ WKN A0AENR) vor. Seit Anfang Oktober sei der Chinesische Yuan gemeinsam mit dem US-Dollar, dem Euro, dem Japanischen Yen und dem Britischen Pfund Teil des Weltwhrungskorbes. Das habe die Chefin des Internationalen Whrungsfonds (IWF), Christine Lagarde, in Washington bekannt gegeben. Sie habe die Aufnahme der auch als Renminbi bekannten chinesischen Whrung - die Entscheidung dazu sei bereits im Februar gefallen - als "historischen Meilenstein" bezeichnet. "Das bedeutet einen wichtigen Schritt hin zur Integration der chinesischen Volkswirtschaft in das weltweite wirtschaftliche System." Fortan sei der Yuan mit 10,9 Prozent im Whrungskorb vertreten. Dafr habe unter anderem der Euro Anteile abgeben m ssen. Die Aufnahme sei die erste Ausweitung des Whrungskorbes in seiner Geschichte seit 1969 und die erste Neuaufnahme, seitdem der Euro die D-Mark und den franzsischen Franc abgelst habe. Wer nun aber geglaubt habe, die Aufnahme wrde zu einer strkeren Nachfrage nach Yuan und damit zu einer Aufwertung der chinesischen Whrung fhren, sei von den Mrkten eines Besseren belehrt worden. Im Gegenteil: Zuletzt habe ein US-Dollar zeitweise 6,7777 Yuan und damit so viel wie noch nie gekostet. Am Markt werde spekuliert, dass die chinesische Notenbank nach der Aufnahme des Yuan in den Kreis der Weltreservewhrungen ihre Sttzungskufe am Devisenmarkt eingeschrnkt habe. Auch die Aussicht auf steigende Zinsen in den USA setze die chinesische Whrung immer strker unter Druck. Da keine Trendumkehr in Sicht sei, knnten Anleger mit einem Call-Optionsschein auf eine weitere Aufwertung des US-Dollar zur chinesischen Whrung setzen. Kleines Manko: Die Laufzeit des Papiers ende bereits Anfang Dezember. (Ausgabe 42/2016) (27.10.2016/oc/a/w) zurück zum Anfang 27.10.2016 RWE-Zertifikat mit Fixkupon bietet 8,3% Zinsen und 40% Schutz - Zertifikateanalyse ZertifikateReport Gablitz (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateReport" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe ein Express-Zertifikat (ISIN DE000UBS4765/ WKN UBS476) der UBS auf die RWE-Aktie (ISIN DE0007037129/ WKN 703712) vor. Wegen der regelmigen und hohen Zinszahlungen in Kombination mit hohen Sicherheitspuffern wrden sich Express-Zertifikate mit fixen Kupons bei Anlegern seit Jahren stark steigender Beliebtheit erfreuen. Derzeit biete die UBS fnf Express-Zertifikate mit fixen Kupons auf den EURO STOXX 50-Index, die DAX-Werte Deutsche Post, Mnchener Rck und RWE, sowie auf die Porsche-Aktie an. Je nach Risiko des Basiswertes wrden die Zertifikate unterschiedliche Renditechancen anbieten. Whrend das Zertifikat (ISIN DE000UBS4724/ WKN UBS472) auf den EURO STOXX 50-Index bei einem 35-prozentigen Sicherheitspuffer eine Zinszahlung von 5 Prozent pro Jahr ermgliche, knnten Anleger mit dem Zertifikat auf die RWE-Aktie bei einem 40-prozentige n Sicherheitspuffer sogar einen Jahresertrag von 8,30 Prozent erwirtschaften. Am Beispiel des Zertifikates auf die RWE-Aktie solle die Funktionsweise dieses Zertifikatetyps veranschaulicht werden. Der RWE-Schlusskurs vom 01.11.2016 werde als Startwert fr das Zertifikat fixiert. Werde der Startwert beispielsweise bei 14 Euro gebildet, dann werde sich ein Nennwert des Zertifikates von 1.000 Euro auf 71,42857 RWE-Aktien beziehen (1.000 dividiert durch 14). Bei 60 Prozent des Startwertes werde die whrend des gesamten Beobachtungszeitraumes (02.11.2016 bis 02.05.2019) aktivierte Barriere liegen. Unabhngig vom Kursverlauf der RWE-Aktie bekmen Anleger an den im Halbjahresabstand angesetzten Zinsterminen (erstmals am 02.05.2017) einen fixen Kupon in Hhe von 8,30 Prozent pro Jahr ausbezahlt. Notiere die Aktie an einem der ebenfalls im Halbjahresintervall angebrachten Bewertungstage (erstmals am 02.05.2017) auf oder oberhalb des Startwertes, dann werde das Zertifikat mit se inem Ausgabepreis von 100 Prozent und der Zinszahlung in Hhe von 8,30 Prozent pro Jahr zurckbezahlt. Die Chance auf weitere Zinszahlungen erlsche im Fall der vorzeitigen Rckzahlung. Laufe das Zertifikat bis zum letzten Bewertungstag (02.05.2019), dann werde die Rckzahlung mit 100 Prozent erfolgen, wenn die Aktie whrend des gesamten Beobachtungszeitraumes niemals die Barriere berhre oder unterschreite, oder wenn sich der Aktienkurs nach der Barriereberhrung am Bewertungstag wieder oberhalb des Startwertes aufhalte. Notiere die Aktie nach der Barriereberhrung am Ende unterhalb des Startwertes, dann wrden Anleger fr jeden Nominalwert von 1.000 Euro 71 RWE-Aktien zugeteilt erhalten. Der Gegenwert des Bruchstckanteils von 0,42857 Aktien werde den Anlegern gutgeschrieben. Die UBS-Express-Zertifikate mit fixem Kupon auf den EURO STOXX 50-Index, die Deutsche Post-, die Mnchener Rck-, die RWE- und die Porsche-Aktie knnten noch bis 01.11.2016 in einer Stckelung v on 1.000 Euro mit 100 Prozent plus 0,5 Prozent Ausgabeaufschlag gezeichnet werden. Die fnf neuen Express-Zertifikate mit fixem Kupon wrden in den nchsten 2,5 Jahren bei 35- bis 40-prozentigen Kursrckgngen der Basiswerte Jahresbruttoertrge von 5 Prozent bis 8,30 Prozent ermglichen. (Ausgabe vom 25.10.2016) (27.10.2016/zc/a/a) zurück zum Anfang 27.10.2016 StayHigh-Optionsschein auf Philips: Ohne Licht läuft’s besser - Optionsscheineanalyse ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.optionsscheinecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe einen StayHigh-Optionsschein (ISIN DE000SE6RQD4/ WKN SE6RQD) von der Socit Gnrale auf die Philips-Aktie (ISIN NL0000009538/ WKN 940602) vor. Philips wolle sich strker auf Medizintechnik konzentrieren, wo hhere Gewinnmargen winken wrden. Im Rahmen dessen htten die Niederlnder ihre traditionelle Lichtsparte vom brigen Geschft abgetrennt und sie im Frhjahr an die Brse gebracht. Die Neuausrichtung mache sich bezahlt: Philips habe seinen operativen Gewinn im dritten Quartal um 14 Prozent auf 649 Mio. Euro steigern knnen. Unterm Strich seien mit 383 Mio. Euro sogar gut 18 Prozent mehr hngen geblieben als im entsprechenden Vorjahreszeitraum. Der Umsatz sei um ein Prozent auf 5,9 Mrd. Euro geklettert. Der HealthTech-Bereich sei dabei um fnf Prozent gewachsen. Der Umsatz der Lichtsparte, an der Philips noch gut 71 Prozent h alte, sei dagegen um 5,4 Prozent geschrumpft. Insbesondere die Nachfrage nach herkmmlichen Leuchtmitteln wie Glhbirnen, Halogen- und Energiesparlampen sei zurckgegangen, so der Konzern. Der Gewinn sei vor allem wegen hohen Sonderlasten fr Umbau und Trennung sogar um 30 Prozent auf 51 Mio. Euro abgesackt. Philips wolle seinen Anteil an der Lichttochter in den kommenden Jahren komplett verkaufen und sich somit zu einem reinrassigen "Gesundheits-Konzern" wandeln - eine aus Sicht der Brse strategisch sinnvolle Entscheidung. Seit dem Philips Lighting-IPO Ende Mai habe die Philips-Aktie um rund 14 Prozent zugelegt. Mit den berraschend soliden Quartalzahlen im Rcken knnte nun sogar der Ausbruch aus dem langjhrigen Seitwrtstrend gelingen. Mit einem StayHigh knnten sich Anleger schon mal in Stellung bringen. (Ausgabe 42/2016) (27.10.2016/oc/a/a) Archiv | Kurs | Chart | Optionsscheine zurück zum Anfang 27.10.2016 Vontobel-Zertifikate auf Continental: Der deutsche Automobilzulieferer investiert in die Mobilität der Zukunft Bank Vontobel Europe AG Mnchen (www.zertifikatecheck.de) - Fr Vontobel ist die Aktie von Continental (ISIN DE0005439004/ WKN 543900) eine Investmentidee und die Bank Vontobel Europe AG liefert Vorschlge, wie Anleger mit Anlagezertifikaten von dieser Einschtzung profitieren knnen. Die Continental AG sei im Jahr 1871 in Hannover gegrndet worden. Heute sei Continental weltweit unter den Top 5 Automobilzulieferern zu finden. Die Continental AG sei Zulieferer fr verschiedene Teile in der Automobilindustrie. Sie wrden Bremssysteme, Fahrzeugelektronik, Reifen sowie Komponenten fr Antriebe und Fahrwerke fertigen. Im Jahr 2015 habe die Continental AG einen Umsatz in Hhe von 39,2 Milliarden Euro erzielt und beschftige aktuell etwa 208.000 Mitarbeiter weltweit. 72% des Umsatzes sei auf die Automobilindustrie zurckzufhren gewesen, whrend lediglich 28% des Umsatzes durch andere Geschftsfelder erwirtschaftet worden seien. Der Konzern gliedere sich in fnf Divisionen: Chasis und Safety: Spezialist fr moderne Technologie der passiven und aktiven Sicherheit sowie Fahrdynamik. Powertrain: Zustndig fr die Entwicklung innovativer Lsungen rund um den Antriebsstrang. Reifen: Spezialist fr die Entwicklung und Produktion von Reifen von PKWs, LKWs und speziellen Fahrzeugen. Interior: In der Division Interior seien smtliche Aktivitten zusammengefasst, die das Darstellen und Verwalten von Informationen im Fahrzeug betreffen wrden. ContiTech: Spezialist fr Kautschuk- und Kunststofftechnologie. Der Konzern habe am 18.10.2016 eine Gewinnwarnung herausgegeben. Das Renditeziel sei um 0,5 Prozent gekrzt worden, das bedeute, dass der bereinigte operative Gewinn um 480 Millionen Euro fr das Jahr 2016 fallen knnte. Die Hauptgrnde fr das niedrigere EBIT seien hhere Ausgaben fr Forschung und Entwicklung, Gewhrleistungsansprche aus den Jahren 2004 bis 2010 sowie die Folgen dreier Erdbeben in Japan. Auch die Ausgaben fr Forschung un d Entwicklung seien sprunghaft um 60 Millionen Euro gestiegen. Laut eigener Aussagen seien der strukturelle Wandel in der Automobilbranche und die Geburt der Elektromobilitt die Hauptgrnde fr die hheren Forschungsausgaben. Die Forschungs- und Entwicklungsausgaben knnten daher langfristig erhht werden und knnten folglich die Rentabilitt weiter einschrnken. Die knftige Entwicklung bleibe jedoch abzuwarten. Eine Investmentidee sei zum Beispiel ein Discount-Zertifikat (ISIN DE000VN13TS9/ WKN VN13TS) auf die Aktie von Continental. Der Cap belaufe sich auf EUR 150,00. Die Rendite max. liege bei 6,39%. Der Discount betrage 18,05%. Der aktuelle Briefkurs liege bei EUR 140,92. (Stand vom 26.10.2016) Eine Investmentidee sei zudem ein Discount-Zertifikat (ISIN DE000VN1W704/ WKN VN1W70) auf die Aktie von Continental. Der Cap belaufe sich auf EUR 155,00. Die Rendite max. liege bei 7,38%. Der Discount betrage 16,11%. Der aktuelle Briefkurs liege bei EUR 144,32. (Sta nd vom 26.10.2016) Eine Investmentidee sei darber hinaus ein Discount-Zertifikat (ISIN DE000VN13TT7/ WKN VN13TT) auf die Aktie von Continental. Der Cap belaufe sich auf EUR 175,00. Die Rendite max. liege bei 12,55%. Der Discount betrage 9,63%. Der aktuelle Briefkurs liege bei EUR 155,50. (Stand vom 26.10.2016) Eine Investmentidee knnte auch ein Discount-Zertifikat (ISIN DE000VN13TU5/ WKN VN13TU) auf die Aktie von Continental sein. Der Cap belaufe sich auf EUR 185,00. Die Rendite max. liege bei 16,04%. Der Discount betrage 7,34%. Der aktuelle Briefkurs liege bei EUR 159,48. (Stand vom 26.10.2016) Anleger sollten beachten, dass die Entwicklung des Aktienkurses von vielen unternehmerischen, konjunkturellen und konomischen Einflussfaktoren abhngig sei, die bei der Bildung einer entsprechenden Marktmeinung bercksichtigt werden sollten. Die Aktie knne sich immer auch anders entwickeln, als Anleger es erwarten wrden, wodurch Verluste entstehen knnten. Zudem sei en vergangene Wertentwicklungen und Analystenmeinungen kein Indikator fr die Zukunft. Anleger seien dem Risiko der Insolvenz, das heie einer berschuldung oder Zahlungsunfhigkeit des Emittenten (Vontobel Financial Products GmbH, Frankfurt am Main) ausgesetzt. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals sei mglich. Das Produkt unterliege als Schuldverschreibung keiner Einlagensicherung. (Ausgabe vom 26.10.2016) (27.10.2016/zc/a/a) Archiv | Kurs | Chart | Optionsscheine zurück zum Anfang 27.10.2016 Wave XXL-Optionsscheine auf Daimler: Können Anleger über diesen Wermutstropfen hinwegsehen? Optionsscheineanalyse X-markets by Deutsche Bank Frankfurt (www.optionsscheinecheck.de) - Der Experte von X-markets by Deutsche Bank, Nicolai Tietze, stellt einen Wave XXL-Call-Optionsschein (ISIN DE000DL3GY15/ WKN DL3GY1) sowie einen Wave XXL-Put-Optionsschein (ISIN DE000XM9KZ59/ WKN XM9KZ5) der Deutschen Bank auf die Daimler-Aktie (ISIN DE0007100000/ WKN 710000) vor. Von den deutschen Automobilherstellern habe sich zuletzt vor allem Daimler auf der berholspur befunden. Dank starker Abstze bei der Pkw-Tochter Mercedes-Benz seien die Schwaben sogar gerade dabei, BMW als weltweite Nummer Eins im Premiumsegment abzulsen. Die starken Abstze htten zudem fr gute Ergebnisse im September-Quartal gesorgt, allerdings nicht auf breiter Front. Am 21. Oktober habe das DAX-Unternehmen weitgehend berzeugende Ergebnisse fr die Zeit zwischen Juli und September 2016 prsentiert. Daimler habe aber auch mit einigen Wermutstropfen leben mssen. Aufgrund der schwierigen wirtschaftlichen Lage in einigen wichtigen Absatzmrkten seien in der Nutzfahrzeugsparte rcklufige Abstze, Umstze und Ergebnisse verzeichnet worden. Das Ergebnis sei mageblich durch die stark rcklufigen Absatzentwicklungen in der NAFTA-Region, in der Trkei sowie im Nahen und Mittleren Osten beeinflusst worden. Zudem habe sich ein intensives Wettbewerbsumfeld in Europa belastend auf das Ergebnis ausgewirkt. Auf Konzernebene htten sich die jngsten Zahlen jedoch mehr als nur sehen lassen knnen. Zwischen Juli und September htten die Erlse bei 38,6 Mrd. Euro gelegen. Plus 4 Prozent im Vorjahresvergleich. Das Konzern-EBIT sei um rund 10 Prozent auf 4,04 Mrd. Euro gesteigert worden, whrend der den Anteilseignern zurechenbare Nettogewinn um 9 Prozent auf 2,6 Mrd. Euro geklettert sei. Damit htten im dritten Quartal neue Bestwerte bei Absatz und Ergebnis zu Buche gestanden. Zu der positiven Geschftsentwicklung habe insbesondere der Bereich Mercedes-Benz Cars beigetragen. Die Schwaben htten von der regen Nachfr age nach den hauseigenen SUVs profitiert. Auch die neue E-Klasse sei am Markt sehr gut angekommen. Trotz der insgesamt guten Quartalsergebnisse htten Investoren die Daimler-Aktie in einer ersten Reaktion abgestraft. Das DAX-Papier habe zuletzt einen Zwischenspurt hinlegen knnen, sodass die kurzfristigen Kursverluste auch mit Gewinnmitnahmen erklrt werden knnten. Ein weiterer Faktor drfte jedoch die wenig optimistische Umsatzprognose sein. Daimler gehe davon aus, dass der Konzernumsatz im Jahr 2016 lediglich in der Grenordnung des Vorjahres liegen werde. Allerdings htten die Schwaben einige Wachstumsinitiativen gestartet, die zuknftig fr mehr Schwung sorgen sollten. Dabei stnden die Elektromobilitt und die neue Produktmarke EQ im Mittelpunkt. Unter dieser Marke seien nicht nur neue Autos zusammengefasst. EQ biete laut Daimler ein umfassendes elektromobiles kosystem aus Produkten, Services, Technologien und Innovationen. Das Spektrum reiche von Elektrofahrze ugen ber Wallboxen und Ladeservices bis hin zum Home-Energiespeicher. Vorbote der neuen Marke sei die seriennahe Studie "Generation EQ". Noch in dieser Dekade starte das erste EQ-Serienmodell im SUV-Segment. Es folge eine Modelloffensive, die sukzessive das Portfolio von Mercedes-Benz Cars mit elektrifizierten Modellen ergnzen werde. Obwohl Daimler mit EQ im Bereich eMobility angreife, sei der Erfolg nicht garantiert. Schlielich geniee die Elektromobilitt immer noch ein Nischendasein, whrend sich andere Hersteller diesem Thema wesentlich frher gewindet htten. Spekulative Anleger, die steigende Kurse der Daimler-Aktie erwarten wrden, knnten mit einem Wave XXL-Call der Deutschen Bank auf ein solches Szenario setzen. Der Hebel dieses Open-End-Papiers liege derzeit bei 3,25; die Knock-Out-Schwelle bei 47,90 Euro. Wer aber als spekulativer Anleger eher short-orientiert sei, knnte mit einem Wave XXL-Put der Deutschen Bank (aktueller Hebel 3,57; Knock-Out-Schwelle bei 79, 20 Euro) auf fallende Kurse der Daimler-Aktie setzen. (Stand vom 25.10.2016) (27.10.2016/oc/a/d) Archiv | Kurs | Chart | Optionsscheine zurück zum Anfang |
| News vom 27.10.2016 |
| 27.10.2016 Wave-Optionsscheine auf den DAX: Wieder auf der Bremse - Optionsscheinenews X-markets by Deutsche Bank Frankfurt (www.optionsscheinecheck.de) - X-markets by Deutsche Bank hat u.a. einen Wave XXL-Call- (ISIN DE000DL5XP70/ WKN DL5XP7) sowie einen Wave XXL-Put-Optionsschein (ISIN DE000DL6UGH8/ WKN DL6UGH) auf den DAX (ISIN DE0008469008/ WKN 846900) emittiert, wie aus der Verffentlichung "X-press Trade" der Deutschen Bank hervorgeht. Das deutsche Leitbarometer habe zur Wochenmitte einen Schritt zurck gemacht und die Mission "Jahreshoch" unterbrochen. Im Tagestief sei der DAX zeitweise sogar auf 10.632 Punkte abgerutscht, habe die Verluste zum Xetra-Schluss (10.710 Punkte) aber wieder etwas eindmmen knnen. Der Rcksetzer knne damit zunchst (noch) als Pullback auf die August-Abwrtstrendgerade eingestuft werden. Zu denken gebe jedoch die nach wie vor impulslose Wall Street, wo sich der Dow Jones einfach nicht von der 18.000er Marke lsen knne. Das mittlerweile seit 33 Tagen anhaltende Quergeschiebe drfte aber in Krze ein Ende haben, denn jenseits de s Atlantiks wrden die Kurse jetzt in die Spitze eines kleinen Dreiecks hineinlaufen. Das heie: Positive Chartsignale, die auch den DAX untersttzen knnten, wrden sich bei einem Schlusskurs oberhalb von 18.250 Punkten ergeben. Werde das Muster allerdings bearish aufgelst (was unterhalb von 18.000 Punkten der Fall wre), drfte es auch fr die heimischen Notierungen um einiges schwerer werden. Noch lasse der DAX-Chart allerdings auf einen Anstieg in Richtung 11.000 Punkte hoffen, auch wenn der Ausbruch ber 10.800 Zhler per Schlusskurs im ersten Anlauf nicht gelungen sei. Solange die Kurse aber nun nicht das breite Keilmuster bei 10.475/10.500 Punkten abwrts verlassen wrden, sei ein weiterer Versuch jederzeit mglich. Und mit etwas Glck wrden am morgigen Freitag die Zahlen zum US-Wirtschaftswachstum im dritten Quartal (14:30 Uhr) auch die Wall Street wieder in Schwung bringen. Anleger, die steigende DAX-Kurse erwarten wrden, knnten mit dem Wave-Call de r Deutschen Bank auf ein solches Szenario setzen. Der Basispreis betrage 9.775,93, die Knock-Out-Schwelle 9.775,93. Der aktuelle Hebel liege bei 11,73. Der Kurs sehe man bei 9,14 (Stand: 27.10.2016, 08:24:32). Wer aber als spekulativer Anleger eher short-orientiert sei, knnte mit dem Wave-Put der Deutschen Bank (Basispreis: 11.754,76, Knock-Out-Schwelle: 11.530,00, aktueller Hebel: 9,89, Kurs: 10,82 (Stand: 27.10.2016, 08:24:32)) auf fallende Kurse setzen. (27.10.2016/oc/n/i) Archiv | Kurs | Chart | Optionsscheine zurück zum Anfang 27.10.2016 Neue BNP Paribas-Optionsscheine auf den DAX: Neue Rallybewegung möglich - Optionsscheinenews BNP Paribas Paris (www.optionsscheinecheck.de) - BNP Paribas hat u. a. den Turbo Long-Optionsschein (ISIN DE000PB9RJX7/ WKN PB9RJX), den Turbo Short-Optionsschein (ISIN DE000PB8A0Q8/ WKN PB8A0Q), den Unlimited Turbo Long-Optionsschein (ISIN DE000PB9P2F9/ WKN PB9P2F) und den Unlimited Turbo Short-Optionsschein (ISIN DE000PB5E226/ WKN PB5E22) auf den DAX (ISIN DE0008469008/ WKN 846900) emittiert, wie aus der Verffentlichung "daily DAX" der BNP Paribas hervorgeht. Die Bren htten gestern in den ersten Handelsstunden das Geschehen dominiert und den DAX zu einer tiefen Korrektur gezwungen. Der deutsche Leitindex habe bis fast an die gebrochene Abwrtstrendlinie zurckgesetzt, bevor es zu einem bullischen Reversal gekommen sei. Es sei im Tageschart eine potenzielle Umkehrkerze am Idealziel der Korrektur stehen geblieben. Mit dem gestrigen Tief oder einem neuen Zwischentief im heutigen Handel bei 10.590 bis 10.620 Punkten knnte die Abwrtskorrektur enden und eine neu e Rallybewegung starten. Oberhalb von 10.760 Punkten sollte neuer Anlauf auf den Widerstandsbereich bei 10.830 bis 10.860 folgen. Ein Ausbruch nach oben wrde eine Trendbeschleunigung bis 11.150 und spter 11.431 Punkte einleiten. Rutsche der Index hingegen nachhaltig unter 10.580 Punkte ab, wrden weitere Abgaben bis 10.450 - 10.490 drohen. (27.10.2016/oc/n/i) Archiv | Kurs | Chart | Optionsscheine zurück zum Anfang 27.10.2016 Neue Discount-Zertifikate auf GEA Group - Zertifikatenews HSBC Trinkaus & Burkhardt Dsseldorf (www.zertifikatecheck.de) - Die HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Dsseldorf, bietet ab dem 27. Oktober 2016 drei neue Discount-Zertifikate auf die GEA Group-Aktie (ISIN DE0006602006/ WKN 660200) zum Kauf an. Das erste Zertifikat (ISIN DE000TB45LZ2/ WKN TB45LZ) habe einen Hchstbetrag in Hhe von 36,00 EUR. Die maximale Rendite p.a. betrage 8,37%. Der Discount belaufe sich auf 11,42%. Der Geldkurs liege bei 32,81 EUR, whrend der Briefkurs 32,83 EUR betrage. Fllig werde das Papier dann am 22.12.2017. Das zweite Zertifikat (ISIN DE000TB45M41/ WKN TB45M4) habe einen Hchstbetrag in Hhe von 33,37 EUR. Die maximale Rendite p.a. betrage 5,40%. Der Discount belaufe sich auf 16,37%. Der Geldkurs liege bei 31,00 EUR, whrend der Briefkurs 31,02 EUR betrage. Fllig werde das Papier dann am 23.03.2018. Das dritte Zertifikat (ISIN DE000TB45M33/ WKN TB45M3) habe einen Hchstbetrag in Hhe von 31,81 EUR. Die maximale Rendite p.a. betrage 4,28%. Der Discount belaufe sich auf 19,09%. Der Geldkurs liege bei 29,99 EUR, whrend der Briefkurs 30,01 EUR betrage. Fllig werde das Papier dann am 23.03.2018. (Stand: 27.10.2016, 09:57:09) (27.10.2016/zc/n/a) Archiv | Kurs | Chart | Optionsscheine zurück zum Anfang |
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