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Bonus Cap 44 2020/09 auf HUGO BOSS: Deutliche Ergebniszuwächse im 2. Halbjahr erwartet - Zertifikateanalyse
DZ BANK Frankfurt (www.zertifikatecheck.de) - Das DZ BANK-Salesteam stellt als Alternative zum Direktinvestment in die Aktie von HUGO BOSS (ISIN DE000A1PHFF7/ WKN A1PHFF) ein Bonus Cap 44 2020/09 (ISIN DE000DF2L947/ WKN DF2L94) mit dem Basiswert HUGO BOSS vor.
Mit seinen verschiedenen Marken decke HUGO BOSS alle wichtigen Modebereiche ab: Von der klassischen Konfektion ber Abend- und Freizeitmode bis hin zu funktioneller Sportswear und komplettierenden Accessoires. Mit Lizenzprodukten wie Brillen, Uhren sowie Dften und Kosmetik wrden die Kollektionen ergnzt. BOSS Woman trage rund 10% zum Konzernumsatz bei.
Das Unternehmen erwarte Besserungstendenzen gegenber einem schwachen ersten Quartal 2019. Bis Ende 2022 plane das HUGO BOSS-Management einen Anstieg der EBIT (Gewinn vor Zinsen und Steuern)-Marge auf 15%.
Die bevorstehenden Zahlen fr das zweite Quartal 2019, die planmig die vom Management avisierten Besserungstendenzen gegenber dem ersten Quartal z eigen drften, seien nach Erachten des DZ BANK-Salesteams nur von untergeordneter Bedeutung. Aufgrund positiver Basiseffekte gegenber der zweiten Jahreshlfte 2018 stehe das zweite Halbjahr 2019 aber unter dem Vorzeichen von voraussichtlich deutlichen Ergebniszuwchsen.
Als alternative Anlagemglichkeit zu einer Direktanlage in der Aktie stnden verschiedene Zertifikate mit dem Basiswert HUGO BOSS zur Verfgung, z.B. Bonuszertifikate.
Klassische Bonuszertifikate seien je nach Laufzeit und in Abhngigkeit von den unterschiedlichen Merkmalen des zugrunde liegenden Basiswertes mit einer spezifischen Barriere und einem anfangs festgelegten Bonusbetrag ausgestattet. Anleger htten die Chance auf Auszahlung mindestens eines festen Bonusbetrages am Laufzeitende, wenn der Basiswert whrend der Laufzeit des Zertifikates eine anfangs festgelegte Kursschwelle, die so genannte Barriere, niemals berhre oder unterschreite. Das bedeute, dass Anleger am Ende der Laufzeit auc h dann mindestens den Bonusbetrag ausbezahlt bekommen knnten, wenn der Basiswert whrend der Laufzeit des Zertifikates eine leicht negative Wertentwicklung aufweise. Voraussetzung hierfr sei allerdings, dass die Barriere nicht berhrt oder unterschritten worden sei.
Werde diese Barriere whrend der Laufzeit jedoch einmal berhrt oder unterschritten, wrden Anleger mit dem Bonuszertifikat Verlustrisiken tragen, die mit einer Direktinvestition in den zugrunde liegenden Basiswert vergleichbar seien.
Ansprche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (im Fall einer Aktie: Z.B. Stimmrechte, Dividenden) stnden dem Anleger nicht zu. Whrend der Laufzeit erhalte der Anleger keine Zinsen oder sonstigen Ertrge. Der Anleger erleide einen Verlust, wenn der Rckzahlungsbetrag niedriger sei als der gezahlte Kaufpreis. Ein gnzlicher Verlust des eingesetzten Kapitals sei mglich (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals sei auch mglich, wenn der Emitte nt eines Bonuszertifikats seine Verpflichtungen aus dem Zertifikat aufgrund behrdlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfhigkeit/berschuldung) nicht mehr erfllen knne.
Ein Bonuszertifikat eigne sich somit fr Anleger, die in erster Linie eine Seitwrtsbewegung des zugrunde liegenden Basiswertes erwarten wrden, eine positive Rendite anstreben wrden und in der Lage seien, etwaige Verlustrisiken zu tragen.
Bei Bonuszertifikaten mit Cap liege der Unterschied zu klassischen Bonuszertifikaten darin, dass der Rckzahlungsbetrag nach oben hin auf den Bonusbetrag, der auch Hchstbetrag genannt werde, begrenzt sei. D.h. eine Teilnahme an einer positiven Wertentwicklung des Basiswerts ber den Cap (obere Preisgrenze) hinaus erfolge nicht. (Ausgabe vom 08.07.2019) (11.07.2019/zc/a/a)
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Bonus Cap-Zertifikat auf LANXESS: Positive Überraschung? - Zertifikateanalyse
ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" prsentieren in ihrer aktuellen Ausgabe ein Bonus Cap-Zertifikat (ISIN DE000DF3XR64/ WKN DF3XR6) von der DZ BANK auf die LANXESS-Aktie (ISIN DE0005470405/ WKN 547040).
Die Aussichten fr die deutsche Chemiebranche wrden sich weiter eintrben. Fr 2019 rechne der Branchenverband VCI nun mit einem Umsatzminus von drei Prozent und einem Rckgang der Produktion von vier Prozent, nach zuvor minus 2,5 bzw. minus 3,5 Prozent. "Die Weltwirtschaft entwickelt sich schwcher als zu Jahresanfang erwartet", so Prsident Hans Van Bylen. "Insgesamt fllt der Blick in die Zukunft zurzeit wenig optimistisch aus." Das decke sich mit den Erwartungen der Analysten. Die anstehende Berichtssaison im Chemiesektor sollte mehr verfehlte Erwartungen als positive berraschungen bringen sowie sinkende Marktschtzungen, meine etwa Chetan Udeshi von J.P. Morgan.
Allerdings knnte es eine Ausnahme geben: LAN XESS. Bei dem Spezialchemiekonzern gebe es laut Udeshi zahlreiche Grnde fr eine weiterhin berdurchschnittliche Kursentwicklung. So sei das Unternehmen eines der wenigen im Sektor mit eher konservativen Jahreszielen. Er habe daher die Einstufung fr die Aktie auf "Overweight" mit einem Kursziel von 60 Euro belassen. HSBC sei sogar noch deutlich optimistischer. Die Investmentbank habe vergangene Woche ihre Kaufempfehlung fr die Aktie vor den Halbjahreszahlen am 2. August mit Kursziel 80 Euro erneuert. Bei LANXESS seien der Umbau des Unternehmensportfolios und Restrukturierungsmanahmen die Basis fr ein mittel- bis langfristig solides Gewinnwachstum, habe es zur Begrndung geheien.
Ob sich LANXESS tatschlich vom schwachen Gesamtmarkt abkoppeln knne, bleibe abzuwarten. Wer Zweifel habe, greife zu einem Bonus Cap der DZ BANK mit Barriere knapp unter dem Mehrjahrestief von 37,82 Euro. Die Renditechance betrage 11,2 Prozent. (Ausgabe 27/2019) (11.07.2019/zc/a/a)
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Capped Bonus-Zertifikat auf Henkel: Stabilisierung erkennbar - Zertifikateanalyse
ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" prsentieren in ihrer aktuellen Ausgabe ein Capped Bonus-Zertifikat (ISIN DE000CU089E8/ WKN CU089E) von der Commerzbank auf die Henkel-Aktie (ISIN DE0006048432/ WKN 604843).
Henkel-Aktionre htten in den vergangenen Jahren wenig zu lachen gehabt. Seit Mitte 2017 sei die Aktie kontinuierlich bergabgetrudelt. Auch der Start ins neue Jahr sei gehrig danebengegangen: Gleich im Januar habe Henkel eine Gewinnwarnung bekannt geben mssen - wegen hherer Investitionen in Wachstum, habe es zur Begrndung geheien. Ende Mai seien dann noch enttuschende Quartalszahlen dazu gekommen. Die Aktie sei daraufhin zeitweise auf 80,70 Euro abgerutscht - und damit auf den tiefsten Stand seit Ende 2014.
Inzwischen gebe es jedoch klare Anzeichen fr eine Bodenbildung. Auf Monatssicht liege der DAX-Wert mit gut vier Prozent im Plus. Fr Erleichterung habe gesorgt, dass der Konsumgterkonzern auf dem Kapitalmarkttag zum Klebstoffgeschft seine Ziele fr das Gesamtjahr entgegen so mancher Befrchtung nicht gesenkt habe. Demnach solle der Umsatz organisch weiter um zwei bis vier Prozent wachsen und die um einmalige Aufwendungen und Ertrge sowie Umbaukosten bereinigte EBIT-Marge 16 bis 17 Prozent erreichen.
Fr zustzlichen Schub htten Analysten wie John Ennis von Goldman Sachs gesorgt. Er habe die gnstige Bewertung zum Anlass genommen, Henkel von "hold" auf "buy" heraufzustufen und das Kursziel von 94 auf 100 Euro anzuheben. Die Aktie werde inzwischen mit einem 25-prozentigen Abschlag zum Sektor gehandelt, so Ennis. Diese Bewertungslcke sollte sie dank einer Beschleunigung des Wachstums aus eigener Kraft im zweiten Halbjahr sowie anziehender operativer Margen (EBIT) schlieen knnen. Selbst wenn der Konzern den Ausblick fr dieses Jahr senken wrde, wre dies fr Ennis kein Grund zur Vorsicht. Vielmehr erffne ein schwacher Kurs eine Einstiegsgelegenheit.
Auch Jeremy Fialko von HSBC halte den Kursrutsch fr bertrieben, auch wenn das Geschft in einigen Bereichen schwierig sei. Investitionen drften das Wachstum im Konsumbereich ankurbeln, glaube er. Zudem halte er das Klebstoffgeschft fr unterbewertet. Fialko habe daher Henkel mit "buy" und einem Kursziel von 107 Euro wieder in die Bewertung aufgenommen. Damit traue er den Papieren einen Anstieg von gut 21 Prozent in den kommenden zwlf Monaten zu.
Bei einem Bonus Cap-Zertifikat der Commerzbank sei die Renditechance mit 10,6 Prozent bzw. 7,1 Prozent p.a. zwar deutlich geringer, den Ertrag wrden Anleger aber selbst dann machen, wenn der Kurs der Aktie bis Dezember 2020 nicht unter 68 Euro abrutsche (Abstand: 22,8 Prozent). Dieses Niveau habe das Papier seit Mrz 2013 nicht mehr von unten gesehen. (Ausgabe 27/2019) (11.07.2019/zc/a/a)
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Endlos Turbo-Zertifikat auf FinTech: Der Finanzdienstleister prüft strategische Optionen - Zertifikateanalyse
ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" prsentieren in ihrer aktuellen Ausgabe ein Endlos Turbo-Zertifikat (ISIN DE000LS5JG85/ WKN LS5JG8) von Lang & Schwarz auf die FinTech-Aktie (ISIN DE000FTG1111/ WKN FTG111).
Es sei nur eine kurze, knappe Meldung gewesen, die die FinTech Group abgesetzt habe. Doch sie knnte fr die Aktionre des Finanzdienstleisters erhebliche Auswirkungen haben. "Der Vorstand hat beschlossen, gemeinsam mit Lazard strategische Optionen bezglich der zuknftigen Ausrichtung des Unternehmens zu prfen, um die erheblichen Wachstumschancen optimal nutzen zu knnen", htten die Frankfurter erklrt. "Diese Prfung wird mgliche strategische Partnerschaften, einen mglichen (Teil)Verkauf der Gesellschaft und die Gewinnung etwaiger neuer Investoren umfassen. Zu diesem Zweck wird die Gesellschaft Gesprche mit verschiedenen potenziellen Partnern und Interessenten aufnehmen."
Nach der Meldung sei es z u wilden Spekulationen gekommen. Angeblich liege den Groaktionren der FinTech Group ein Kaufangebot vor, habe es geheien. Der Nachrichtendienst Bloomberg habe spekuliert, dass bei einem solchen Deal eine Bewertung von mehr als 30 Euro aufgerufen werden knne - also gut 50 Prozent mehr als die Aktie vor der Meldung gekostet habe. Dass es zu einer bernahme komme, sei durchaus nicht unwahrscheinlich. Schlielich komme die Strategie, sich mit dem Discountbroker Flatex auf die europische Expansion zu konzentrieren, an der Brse nicht sonderlich gut an.
Auch der kolportierte Preis vom 30 Euro je Aktie mache Sinn. Erstens wrden Analysten den fairen Wert der Aktie oberhalb dieser Marke ansiedeln. Zweitens knnte der 6,27-prozentige Groaktionr, die sterreichische Post, mit der eine Kooperation gescheitert sei, mit einem blauen Auge davonkommen. Die sterreicher htten bei ihrem Einstieg 28,50 Euro je Aktie gezahlt. Mit einem Turbo von Lang & Schwarz knnten Anleger mi tspekulieren. (Ausgabe 27/2019) (11.07.2019/zc/a/a)
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Faktor-Zertifikate auf Silber: Ohne Fortune - Zertifikateanalyse
Bank Vontobel Europe AG Mnchen (www.zertifikatecheck.de) - Der Edelmetallsektor erlebt aktuell eine spannende Phase, so das Vontobel Zertifikate-Team in einer aktuellen Rohstoffkolumne.
Whrend Silber im vergangenen Monat mit einem Plus von 2,7 Prozent (gegenber Mai) und einem Monatsschlusskurs von 15,32 US-Dollar pro Feinunze weiterhin vor sich hindmple, habe Gold im Juni auf Monatssicht um fast 8 Prozent zugelegt. Das sei zunchst kein ungewhnlicher Verlauf. Silber hinke meist hinterher. Gold habe den deutlich greren Markt und das institutionelle Geld fliee immer zuerst in das gelbe Edelmetall.
Silber habe zu Wochenbeginn mit gut 15 US-Dollar je Feinunze noch deutlich unter dem im Februar verzeichneten 2019er Hoch gehandelt. Das Gold/Silber-Verhltnis sei zeitweise auf ber 93 gestiegen. Rckenwind von Investorenseite habe es zuletzt nicht gegeben. Im Gegensatz zu Gold htten die spekulativen Finanzanleger ihre Longinvestments bei Silber nicht erhht, sondern vielmehr leicht r eduziert.
Warum die starken Zuflsse in die Silber-ETFs - seit Anfang Juni ber 800 Tonnen - dem Silberpreis keinen Auftrieb geben wrden, sei fr Experten allerdings dann doch nicht ganz nachvollziehbar. Eine Erklrung seien die schwachen Industriemetallpreise, da Silber nach wie vor mehrheitlich in der Industrie verwendet werde, begrnde Commerzbank-Analyst Daniel Briesemann die fortgesetzte Preisschwche. Die Frankfurter Experten wrden ihre Preisprognose fr Silber beibehalten und am Jahresende weiterhin eine Notiz von 16,50 US-Dollar/Unze erwarten.
Das Vontobel Zertifikate-Team bietet zwei Faktor-Zertifikate auf Silber zum Kauf an.
Das Long-Zertifikat (ISIN DE000VA60NS0/ WKN VA60NS) mit Faktor 3,00 auf Silber (Troy Ounce) habe einen Bewertungskurs in Hhe von USD 15,03. Die Schwelle betrage USD 10,82. Der anfngliche Ausgabepreis belaufe sich auf EUR 2,50. Der Geldkurs liege bei EUR 2,68. Der Briefkurs werde bei EUR 2,69 gesehen. (Stand: 10.07.2 019, 12:55)
Das Short-Zertifikat (ISIN DE000VF5X158/ WKN VF5X15) mit Faktor -3,00 auf Silber (Troy Ounce) habe einen Bewertungskurs in Hhe von USD 15,03. Die Schwelle liege bei USD 19,23. Der anfngliche Ausgabepreis werde bei EUR 2,63315 gesehen. Der Geldkurs liege bei EUR 2,46, wobei der Briefkurs bei EUR 2,47 gesehen werde. (Stand: 10.07.2019, 12:55)
Man sollte beachten, dass bei einer Investition in diese Produkte keine laufenden Ertrge anfallen wrden. Die Produkte seien nicht kapitalgeschtzt, im ungnstigsten Fall sei ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals mglich. Bei Zahlungsunfhigkeit des Emittenten bzw. des Garanten drohe dem Anleger ein Geldverlust. Anleger sollten in jedem Fall beachten, dass vergangene Wertentwicklungen und/oder Analystenmeinungen kein hinreichender Indikator fr knftige Wertentwicklungen seien. Die Wertentwicklung der Basiswerte hnge von einer Vielzahl wirtschaftlicher, unternehmerischer und politischer Faktoren ab, die bei der Bildung einer Markterwartung bercksichtigt werden sollten. (Ausgabe vom 09.07.2019)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link. (11.07.2019/zc/a/a)
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Infineon-Express-Zertifikat mit 4,1% Zinsen und 30% Schutz - Zertifikateanalyse
ZertifikateReport Gablitz (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateReport" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe ein Memory-Express-Plus-Zertifikat (ISIN DE000LB17FV9/ WKN LB17FV) der LBBW auf die Aktie von Infineon (ISIN DE0006231004/ WKN 623100) vor.
Mit 20 Mrd. Euro Marktkapitalisierung bewege sich Infineon zwar im letzten Drittel der DAX-Werte, bei Halbleiter- und Systemlsungen gehre der Konzern aber zur Weltspitze. Die Produkte der Sparten Automotives, Industrial Power Control, Power Management und Digital Security Solutions seien grundstzlich Profiteure der Megatrends Elektromobilitt und autonomes Fahren, hocheffizienter Energiebertragung, Mobilfunk, Luft- und Raumfahrt sowie Smart Cards.
Nach einem 6-Monats-Hoch bei 21,50 Euro Mitte April sei die Aktie in Folge der turbulenten Huawei-Verbannung in den USA mit anschlieender Teilamnestie auf knapp unter 14 Euro Mitte Juni gestrzt. Wer auf aktuellem Niveau um 16 Euro eine Einstiegchance sehe, aber die Vola tilitt eines Direktinvestments scheue, knnte sich mit einer Memory-Express-Struktur eine attraktive Kupon-Chance und einen Sicherheitspuffer sichern.
Die Konditionen des Memory-Express-Plus-Zertifikats der LBBW auf Infineon wrden am 15.07. fixiert, wobei die Tilgungsschwelle bei 90 Prozent und die endfllige Barriere bei 70 Prozent des Schlusskurses definiert wrden (so tief habe die Aktie zuletzt im Mrz 2016 gehandelt).
Das Zertifikat werde vorzeitig fllig, sofern die Aktie am ersten der jhrlichen Bewertungstage (21.08.2020) auf oder oberhalb der Tilgungsschwelle schliee. Dann wrden Anleger den Nominalbetrag von 1.000 Euro plus 4,1 Prozent Express-Kupon erhalten. Notiere die Aktie dagegen unterhalb der Tilgungsschwelle, aber ber der Barriere, werde der Kupon gezahlt und die Laufzeit verlngere sich zunchst um ein Jahr. Unterhalb der Barriere entfalle die Kuponzahlung; sie werde aber erinnert und nachgeholt, wenn die Bedingung dafr an einem spteren Bewertungstag erfllt sei.
Werde das Produkt nicht vorzeitig fllig, so msse die Aktie am finalen Bewertungstag (15.08.2025) lediglich ber der Barriere notieren, damit Anleger den maximalen Rckzahlungsbetrag von 1.000 Euro und den aktuellen sowie eventuell nachzuholende Kupons erhalten wrden. Bei einem Schlussstand unterhalb der Barriere spiegele der Rckzahlungsbetrag exakt den Verlust der Aktie gegenber dem Emissionstag wider. Das Zertifikat knne noch bis zum 15.07. ohne Ausgabeaufschlag gezeichnet werden.
Das Memory-Express-Zertifikat richtet sich insbesondere an aktienaffine Anleger, die von einer Seitwrtsbewegung der Infineon-Aktie ausgehen und mehr Wert auf einen Sicherheitspuffer und regelmige Kuponzahlungen als auf die unbegrenzte Teilhabe an steigenden Aktienkursen legen, so die Experten vom "ZertifikateReport". (11.07.2019/zc/a/a)
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Mini Future-Zertifikate auf Rohöl: Backwardation engt sich ein - Zertifikateanalyse
Bank Vontobel Europe AG Mnchen (www.zertifikatecheck.de) - Die Backwardation bei Brent-l hat sich Anfang Juli auf den tiefsten Stand seit Mrz eingeengt, so das Vontobel Zertifikate-Team in einer aktuellen Rohstoffkolumne.
Whrend die Differenz zwischen dem Front-Monat und dem Kontrakt, der sechs Monate in der Zukunft liege, Ende Mai noch bei 3,80 US-Dollar gelegen habe, habe der Spread Anfang Juli nur noch 1,10 US-Dollar betragen. Als Backwardation bezeichne man den Zustand, wenn weiter in der Zukunft fllig werdende Futures billiger zu haben seien, als aktuellere Kontrakte.
Sollte Brent in einen Contango (Futures seien teurer als der Spot-Preis) gleiten, knnte dies bedeuten, dass der systematische Verkaufsdruck weiter zunehmen werde. Rohstoff-Fonds seien dann gezwungen, Positionen abzubauen, da sie in diesem Fall monatliche Rollverluste einfahren wrden, sprich sie mssten billig verkaufen und teuer nachkaufen.
Die anhaltenden Spannungen rund um das Thema Iran drften e inem weiteren Preisdruck am Rohlmarkt grundstzlich entgegenstehen. Der Sprecher der iranischen Atomenergiebehrde habe zu Wochenbeginn verkndet, dass Teheran damit begonnen habe, Uran ber das im internationalen Atomabkommen erlaubte Niveau hinaus anzureichern. Am Montag dieser Woche habe der Anreicherungsgrad bei 4,5 Prozent gelegen.
Das Vontobel Zertifikate-Team bietet zwei Mini Future-Zertifikate auf l zum Kauf an.
Das Long Mini Future-Zertifikat (ISIN DE000VN960Q0/ WKN VN960Q) auf den Brent Crude Oil Future habe einen Basispreis von USD 32,62. Der Stopp-Loss betrage USD 33,57 und der Abstand zum Stopp-Loss 48,88%. Das Papier habe ein Bezugsverhltnis von 1 und einen Hebel von 1,99. Der Geldkurs liege bei EUR 29,44. Der Briefkurs werde bei EUR 29,45 gesehen. (Stand: 10.07.2019, 13:01)
Das Short Mini Future-Zertifikat (ISIN DE000VA64RG8/ WKN VA64RG) bezogen auf den Brent Crude Oil Future habe einen Basispreis von USD 95,08. Der Stopp-Loss liege bei USD 92,32, der Abstand zum Stopp-Loss belaufe sich auf 40,66%. Das Bezugsverhltnis betrage 1, der Hebel 2,23. Der Geldkurs liege bei EUR 26,26, wobei der Briefkurs bei EUR 26,27 gesehen werde. (Stand: 10.07.2019, 13:01)
Man sollte beachten, dass bei einer Investition in diese Produkte keine laufenden Ertrge anfallen wrden. Die Produkte seien nicht kapitalgeschtzt, im ungnstigsten Fall sei ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals mglich. Bei Zahlungsunfhigkeit des Emittenten bzw. des Garanten drohe dem Anleger ein Geldverlust. Anleger sollten in jedem Fall beachten, dass vergangene Wertentwicklungen und/oder Analystenmeinungen kein hinreichender Indikator fr knftige Wertentwicklungen seien. Die Wertentwicklung der Basiswerte hnge von einer Vielzahl wirtschaftlicher, unternehmerischer und politischer Faktoren ab, die bei der Bildung einer Markterwartung bercksichtigt werden sollten. (Ausgabe vom 09.07.2019)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link. (11.07.2019/zc/a/a)
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Nicht nur für Bären: Reverse-Bonus auf S&P 500 - Zertifikateanalyse
ZertifikateReport Gablitz (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateReport" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe zwei Reverse-Bonus-Zertifikate der BNP Paribas auf den NASDAQ 100- (ISIN US6311011026/ WKN A0AE1X) und den S&P 500-Index (ISIN US78378X1072/ WKN A0AET0) vor.
Wer nicht von einer Fortsetzung der US-Rally, sondern einer Seitwrtsbewegung oder fallenden Notierungen ausgehe, knnte auf die Reverse-Bonus-Zertifikate setzen.
Wann gehe den Bullen an den US-Mrkten die Puste aus? Allen geopolitischen Konflikten, Handelsstreitigkeiten mit China und innenpolitischen Skandalen zum Trotz wrden die groen US-Barometer allesamt nahe ihrer Allzeithochs notieren. Wer bereits investiert sei, sich ber den optimalen Verkaufszeitpunkt den Kopf zerbreche oder einfach nicht daran glaube, dass der Markt noch viel weiter steige, knnte auf ein Reverse-Bonus-Zertifikat setzen. Diese Allrounder wrden neben ihrer Teilschutzfunktion bereits bei seitwrts tendierenden - und je nach Ausstattung sogar bei moderat steigenden Kursen - attraktive Renditechancen bieten. Wichtig! Die Barriere sei der wichtigste Risikoparameter bei der Auswahl. Sie drfe whrend der Laufzeit niemals berschritten werden, sonst wrden die Teilschutzfunktion und die Aufgelder verloren gehen.
Anleger, die auf das NASDAQ 100-Reverse-Bonus-Zertifikat (ISIN DE000PZ3YSV3/ WKN PZ3YSV) der BNP Paribas setzen wrden, wrden davon ausgehen, dass der Index bis zum Bewertungstag (20.12.) nicht mehr als 10 Prozent zulege, d.h. nie ber die Barriere von 8.600 Punkten steige. Das Produkt sei mit einem Reverse-Level von 10.000 und einem Bonus-Level und Cap von 5.200 Punkten ausgestattet; Anleger wrden am Laufzeitende die Differenz beider Kursmarken erhalten (4.800 Punkte oder 48 US-Dollar pro Zertifikat). Aktuell koste das Zertifikat 37,19 Euro, woraus sich unter der Annahme konstanter Wechselkurse (1,12 US-Dollar pro Euro) eine Bonus- und Seitwrtsrendite von 5,60 Euro oder 36,5 Proz ent p.a. ergebe.
Wer etwas lngerfristig und in den weniger schwankungsfreudigen S&P 500 investieren mchte, knnte mit dem Reverse-Bonus-Zertifikat mit Cap (ISIN DE000PZ42N56/ WKN PZ42N5), Reverse-Level 5.000 Punkte, Bonus-Level und Cap 1.600 Punkte, bei konstanten Wechselkursen und dem Kaufpreis von 26,04 Euro eine Maximalrendite von 4,28 Euro oder 17,3 Prozent p.a. erzielen. Voraussetzung dafr sei, dass die Barriere bei 3.300 Punkten bis zum Bewertungstag am 19.06. nie berhrt oder berschritten werde, der Index also nicht mehr als 10 Prozent zulege. Bei Bruch der Barriere entspreche der Rckzahlungsbetrag der mit dem Wechselkurs multiplizierten Differenz aus Reverse-Level minus Index-Schlussstand.
Wer nicht von einer Fortsetzung der US-Rally, sondern einer Seitwrtsbewegung oder fallenden Notierungen ausgehe, knnte auf die Reverse-Bonus-Zertifikate setzen. Steigende Notierungen knnten zu gehebelten Preiseinbuen fhren (Aufgeld-Abbau, Deltas > 1). Da s Wechselkursrisiko bestehe in der Aufwertung des Euro gegenber dem US-Dollar. (Ausgabe vom 09.07.2019) (11.07.2019/zc/a/a)
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Open End Turbo Long Zertifikat auf Brent-Öl: Weiter im Aufwind - Zertifikateanalyse
boerse-daily.de Lauda-Knigshofen (www.zertifikatecheck.de) - Maciej Gaj von "boerse-daily.de" stellt in seiner aktuellen Verffentlichung ein Open End Turbo Long Zertifikat (ISIN DE000MC2NEF1/ WKN MC2NEF) von Morgan Stanley auf Brent-l vor.
Bereits seit Anfang letzten Monats laufe beim Rohl der Nordseesorte Brent Crude eine Erholung und habe im heutigen Handel eine weitere wichtige Hrde in Form des EMA 200 erreicht. An einen Abbruch der kleinen Rally scheinen Marktteilnehmer aber nicht zu denken, so die Experten von "boerse-daily.de".
Erst im gestrigen Handel habe das Rohl der Nordseesorte Brent Crude durch einen merklichen Kursaufschwung auf sich aufmerksam gemacht und im heutigen Handel weiter in den Bereich des 200-Tage-Durchschnitts um 67,50 US-Dollar zulegen knnen. Damit seien auch die Hchststnde aus Ende Juni berboten worden, wodurch nun die nchstgrere charttechnische Hrde unmittelbar in den Fokus rcke. Die Erholungsbewegung seit Anfang Juni und der damit ve rbundene Trendwechsel falle bislang dreiwellig aus, wnschenswert fr die Zukunft wre aber eine fnfwellige Ausdehnung und somit Impulswelle. Ungeachtet dessen knnte der lpreis wegen erneuter Kaperversuche eines britischen ltankers einen weiteren Preisaufschub erfahren.
Solange sich der lpreis bei Brent Crude l oberhalb der letzten Zwischenhochs von 66,75 US-Dollar aufhalte, sei von einem weiteren Preisaufschwung zur nchstgreren Hrde bei 69,50 US-Dollar auszugehen. Gelinge es auch noch diesen Widerstand rasch zu berwinden, knnte ganz schnell sogar die runde Marke von 70,00 US-Dollar einen Test erfahren. Scheitere der lpreis hingegen am 200-Tage-Durchschnitt und falle im weiteren Verlauf unter das Niveau von mindestens 67,00 US-Dollar zurck, kmen kurzfristige Abgaben in den Bereich des EMA 50 bei 65,61 US-Dollar ins Spiel. Aber selbst dann bliebe der seit Anfang Juni aufgestellte Aufwrtstrend noch intakt. Fr ein greres Verkaufssignal msste hingegen die Marke von mindestens 64,00 US-Dollar unter charttechnischen Gesichtspunkten gebrochen werden, damit weitere Abgaben in Richtung 62,00 US-Dollar einsetzen wrden.
Favorisiert werde ein weitere Kursanstieg beim lpreis insgesamt auf 69,50 US-Dollar und somit den nchsten groen Horizontalwiderstand. ber ein letztes Investment beispielsweise in das vorgestellte Open End Turbo Long Zertifikat knnten Investoren hierdurch noch eine Rendite von 45 Prozent erzielen, ab 70,00 US-Dollar sollte jedoch mit einem kurzfristigen Pullback auf der Oberseite gerechnet werden. Als Verlustbegrenzung sei das Niveau von vorlufig 66,10 US-Dollar anzusetzen, dieses knne auch fr bereits bestehende Positionen genutzt werden. Das entspreche im vorgestellten Schein einen Stoppkurs von 2,70 Euro. Als Zielhorizont knne im Zertifikat das Niveau von 5,72 Euro genannt werden. (11.07.2019/zc/a/a)
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