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5,35% Zinsen mit BMW-Express-Zertifikat mit fixem Kupon - Zertifikateanalyse
ZertifikateReport Gablitz (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateReport" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe ein Express-Zertifikat (ISIN DE000UBS5200/ WKN UBS520) der UBS auf die Aktie von BMW (ISIN DE0005190003/ WKN 519000) vor.
Mit den im Monatsabstand auf den Markt gebrachten Express-Zertifikaten mit fixen Kuponzahlungen kmen Anleger mit dem Wunsch nach regelmigen Zinseinknften voll und ganz auf ihre Kosten. Neben den attraktiven Zinszahlungen in Kombination mit hohen Sicherheitspuffern wrden diese Zertifikate die Chance auf die vorzeitige Wiederverfgbarkeit des Kapitaleinsatzes anbieten. Derzeit erweitere die UBS ihre Produktpalette an Express-Zertifikaten mit fixen Kupons um fnf neue Zertifikate auf den EURO STOXX 50-Index, die Deutsche Post, die BMW-, die Mnchener Rck- und die Total-Aktie. Die Zertifikate seien mit Laufzeiten von maximal zweieinhalb Jahren ausgestattet.
Das Zertifikat (ISIN DE000UBS5226/ WKN UBS522) auf die Mnchener Rck-Aktie er mgliche bei einem Sicherheitspuffer von 34 Prozent eine Jahresbruttorendite von 4,10 Prozent. Mit dem Zertifikat (ISIN DE000UBS5168/ WKN UBS516) auf die Total-Aktie knnten Anleger bei einem 38-prozentigen Sicherheitspuffer sogar einen Jahresbruttoertrag von 5,65 Prozent erzielen.
Am Beispiel des Zertifikates auf die BMW-Aktie solle die Funktionsweise dieses Zertifikatetyps demonstriert werden:
Der am 10.05.2017 in Xetra ermittelte Schlusskurs der BMW-Aktie werde als Startwert fr das Zertifikat fixiert. Werde der Startwert beispielsweise bei 83 Euro fixiert, dann werde sich ein Nennwert des Zertifikates von 1.000 Euro auf 12,04819 BMW-Aktien beziehen (1.000 dividiert durch 83). Bei 60 Prozent des Startwertes werde die whrend des gesamten Beobachtungszeitraumes (11.05.2017 bis 11.11.2019) aktivierte Barriere liegen. Unabhngig vom Kursverlauf der BMW-Aktie wrden Anleger an den im Halbjahresabstand angesetzten Zinsterminen (erstmals am 17.11.2017) einen fixen Kupon in Hhe von 5,35 Prozent pro Jahr (26,75 Euro je Nennwert von 1.000 Euro) ausbezahlt erhalten.
Notiere die Aktie an einem der ebenfalls im Halbjahresintervall angesetzten Bewertungstage (erstmals am 10.11.2017) auf oder oberhalb des Startwertes, dann werde das Zertifikat mit seinem Ausgabepreis von 1.000 Euro und der Zinszahlung in Hhe von 5,35 Prozent pro Jahr zurckbezahlt. Die Chance auf weitere Zinszahlungen erlsche im Fall der vorzeitigen Rckzahlung.
Laufe das Zertifikat bis zum letzten Bewertungstag (11.11.2019), dann werde die Rckzahlung mit 1.000 Euro erfolgen, wenn die BMW-Aktie whrend des gesamten Beobachtungszeitraumes niemals die Barriere berhrt oder unterschritten habe, oder wenn die Aktie nach der Barriereberhrung am Bewertungstag wieder oberhalb des Startwertes notiere. Befinde sich der Aktienkurs nach der Barriereberhrung am Ende unterhalb des Startwertes, dann wrden Anleger fr jeden Nominalwert von 1.000 Euro zwlf BMW-Aktien z ugeteilt erhalten. Der Gegenwert des Bruchstckanteils von 0,04819 Aktien werde Anlegern gutgeschrieben.
Das UBS-Express-Zertifikat mit fixem Kupon auf die BMW-Aktie, maximale Laufzeit bis 18.11.2019, knne noch bis 10.05.2017 in einer Stckelung von 1.000 Euro mit 100 Prozent plus 0,5 Prozent Ausgabeaufschlag gezeichnet werden.
Mit den neuen Express-Zertifikaten mit fixen Kupons knnten Anleger in den nchsten zweieinhalb Jahren bei Sicherheitspuffern von 31 bis 40 Prozent Ertrge zwischen 4,10 und 5,65 Prozent pro Jahr erzielen. (Ausgabe vom 18.04.2017) (20.04.2017/zc/a/a)
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Bonus Cap-Zertifikat auf LVMH: Strategische Neuausrichtung zahlt sich aus - Zertifikateanalyse
DZ BANK Frankfurt (www.zertifikatecheck.de) - Das DZ BANK-Derivate-Team stellt als Alternative zum Direktinvestment in die Aktie von LVMH (ISIN FR0000121014/ WKN 853292) ein Bonus Cap-Zertifikat (ISIN DE000DGV37P2/ WKN DGV37P) mit dem Basiswert LVMH vor.
Der franzsische LVMH-Konzern produziere und vertreibe unter verschiedenen Marken Konsum- und Luxusgter wie Champagner & Weine, Cognac, Parfme & Kosmetika, Mode & Lederwaren sowie Luxusuhren und Schmuck.
Im ersten Quartal 2017 sei der Konzernumsatz des franzsischen Luxusgterherstellers LVMH um 15% auf 9,9 Mrd. Euro gestiegen, was den Konsens von 9,6 Mrd. Euro bertroffen habe. Die Kerngeschftsfelder htten dabei nach Unternehmensangaben besonders gut abgeschnitten. Am besten habe sich laut Management die Mode- und Ledersparte (+15%) entwickelt, die mit einem Umsatz von 3,4 Mrd. Euro den Hauptgeschftsbereich darstelle. Wegen der aktuellen geopolitischen Risiken gebe das Unternehmen keine konkreten Progn osen fr den weiteren Verlauf des Geschftsjahres ab.
Das auf den ersten Blick beeindruckende Wachstum sollte nach Meinung der Analysten nicht berbewertet werden. Denn es gehe auch auf begnstigende Basiseffekte zurck. Trotz aller Sondereinflsse wrden die Analysten es aber fr ermutigend halten, dass alle Geschftsbereiche auf organischer Basis Erlszuwchse erzielt htten. Die strategische Neuausrichtung der Hauptmarken Hublot, TAG Heuer, Zenith und DeBeers zeige nach Ansicht der Analysten offenbar Erfolg.
Als alternative Anlagemglichkeit zu einer Direktanlage in der Aktie stnden verschiedene Zertifikate mit dem Basiswert LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE zur Verfgung, z.B. Bonuszertifikate.
Klassische Bonuszertifikate seien je nach Laufzeit und in Abhngigkeit von den unterschiedlichen Merkmalen des zugrunde liegenden Basiswertes mit einer spezifischen Barriere und einem anfangs festgelegten Bonusbetrag ausgestattet. Anleger htten die Cha nce auf Auszahlung mindestens eines festen Bonusbetrages am Laufzeitende, wenn der Basiswert whrend der Laufzeit des Zertifikates eine anfangs festgelegte Kursschwelle, die sogenannte Barriere, niemals berhre oder unterschreite. Das bedeute, dass Anleger am Ende der Laufzeit auch dann mindestens den Bonusbetrag ausbezahlt bekommen knnten, wenn der Basiswert whrend der Laufzeit des Zertifikates eine leicht negative Wertentwicklung aufweise. Voraussetzung hierfr sei allerdings, dass die Barriere nicht berhrt oder unterschritten worden sei.
Werde diese Barriere whrend der Laufzeit jedoch einmal berhrt oder unterschritten, wrden Anleger mit dem Bonuszertifikat Verlustrisiken tragen, die mit einer Direktinvestition in den zugrunde liegenden Basiswert vergleichbar seien.
Ansprche aus dem zugrundeliegenden Basiswert (im Fall einer Aktie: z.B. Stimmrechte, Dividenden) stnden dem Anleger nicht zu. Whrend der Laufzeit erhalte der Anleger keine Zinsen oder son stigen Ertrge. Der Anleger erleide einen Verlust, wenn der Rckzahlungsbetrag niedriger sei als der gezahlte Kaufpreis. Ein gnzlicher Verlust des eingesetzten Kapitals sei mglich (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals sei auch mglich, wenn der Emittent eines Bonuszertifikats seine Verpflichtungen aus dem Zertifikat aufgrund behrdlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfhigkeit / berschuldung) nicht mehr erfllen knne.
Ein Bonuszertifikat eigne sich somit fr Anleger, die in erster Linie eine Seitwrtsbewegung des zugrunde liegenden Basiswertes erwarten, eine positive Rendite anstreben wrden und in der Lage seien, etwaige Verlustrisiken zu tragen.
Bei Bonuszertifikaten mit Cap liege der Unterschied zu klassischen Bonuszertifikaten darin, dass der Rckzahlungsbetrag nach oben hin auf den Bonusbetrag, der auch Hchstbetrag genannt werde, begrenzt sei. D.h. eine Teilnahme an einer positiven Wertentwicklung des Basiswert s ber den Cap (obere Preisgrenze) hinaus erfolge nicht.
Anleger, die davon ausgehen wrden, dass die LVMH-Aktie vom 21.03.2017 bis 15.06.2018 nicht auf oder unter 160,00 EUR notieren werde, knnten mit dem DZ BANK Bonuszertifikat mit Cap mit der WKN DGV37P an der Wertentwicklung der LVMH-Aktie partizipieren.
Das Bonuszertifikat mit Cap mit der WKN DGV37P zahle am Ende der Laufzeit (22.06.2018) einen Bonusbetrag in Hhe von 240,00 EUR, sofern die LVMH-Aktie whrend der Beobachtungstage (21.03.2017 bis 15.06.2018) immer ber der Barriere von 160,00 EUR notiere. Steige der Kurs der LVMH-Aktie ber den Cap (obere Preisgrenze) von 240,00 EUR hinaus, so partizipiere der Anleger des Zertifikats daran nicht.
Notiere die LVMH-Aktie an mindestens einem Zeitpunkt whrend der Beobachtungstage (21.03.2017 bis 15.06.2018) auf oder unter der Barriere von 160,00 EUR, erhalte der Anleger am Laufzeitende eine Rckzahlung, deren Hhe vom Schlusskurs der LVMH-Aktie am 15.06.2018 (Referenzpreis) abhnge.
Der Rckzahlungsbetrag in EUR entspreche dem Referenzpreis unter Bercksichtigung des Bezugsverhltnisses von 1,00. Die Rckzahlung sei auf den Hchstbetrag von 240,00 EUR begrenzt.
Eine Teilnahme an einer positiven Wertentwicklung der LVMH-Aktie ber den Cap (obere Preisgrenze) von 240,00 EUR hinaus erfolge nicht. Ein Totalverlust trete ein, wenn der Schlusskurs der LVMH-Aktie am 15.06.2018 null sei. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals sei auch mglich, wenn die DZ BANK als Emittent des Zertifikats ihre Verpflichtungen aus dem Zertifikat aufgrund behrdlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfhigkeit / berschuldung) nicht mehr erfllen knne. (Ausgabe vom 18.04.2017) (20.04.2017/zc/a/a)
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Bonus Cap-Zertifikate auf Amazon.com: Großes Potenzial für Amazon.com - mit Bargeld einkaufen - Zertifikateanalyse
Bank Vontobel Europe AG Mnchen (www.zertifikatecheck.de) - Fr Vontobel ist die Amazon.com-Aktie (ISIN US0231351067/ WKN 906866) eine Investmentidee und die Bank Vontobel Europe AG liefert Vorschlge, wie Anleger mit Anlagezertifikaten von dieser Einschtzung profitieren knnen.
Amazon.com habe Anfang April 2017 den neuen Service "Amazon Cash" lanciert. Dank dieser Dienstleistung htten Amazon-Kunden die Mglichkeit ihr Amazon-Guthaben beim "Einzelhndler um die Ecke" mittels Bargeld aufzuladen. Damit wolle Amazon neue Kufersegmente fr sich gewinnen, die bislang kaum oder nicht online eingekauft htten. Im Fokus stnden deshalb Kunden, die kein Bankkonto beziehungsweise keine Kreditkarte besitzen wrden oder Kunden die bisher nicht gewillt gewesen seien ihre Kreditkarte bei Amazon.com einzusetzen.
Der Service "Amazon Cash" funktioniere ganz einfach. An der Kasse eines teilnehmenden US-Einzelhndlers knne mittels Bargeld (bis zu 500 US-Dollar) und einem speziellen "Barcode" ein gew nschter Geldbetrag dem persnlichen Amazon-Account hinzugefgt werden. Dieser "Barcode" knne via Webseite, Mobile App oder durch eine Textnachricht angefordert werden. Er funktioniere als digitaler "Barcode" oder als physischer Ausdruck. Der so einbezahlte Betrag stehe dem Kunden nach dem "Scan" beim Einzelhndler direkt online bei Amazon.com zur Verfgung. Zu den teilnehmenden Einzelhndlern in den USA wrden aktuell unter anderem CVS, Speedway, Kum & Go, GS's Grocery und D&W Fresh Market gehren. Weitere Einzelhndler sollten gem Amazon.com folgen.
"Amazon Cash" mache es Kunden, die keine Debit- oder Kreditkarte besitzen wrden, sowie solchen die sie auf Amazon.com nicht einsetzen mchten, einfacher bei Amazon einzukaufen. Bisher musste diese Kundengruppe eine "Gift Card" erwerben und diese ihrem Amazon-Konto mehr oder weniger aufwndig hinzufgen, so die Bank Vontobel Europe AG. Die Gutschrift mittels "Amazon Cash" erfolge gebhrenfrei.
Gem busi nessinsider.com gehre die Funktion "Amazon Cash" zur Schlsselkomponente, wenn es um den Erfolg in Schwellenlndern gehe. Beispielsweise habe Amazon den Service in Mexiko, wo gerade mal 44% der erwachsenen Personen ein Bankkonto besitzen wrden, bereits lanciert. So sei es fr Amazon und dessen Erfolg von zentraler Bedeutung, Kunden in Lndern mit hnlich hoher "ohne Bankkonto"-Population, wie Mexiko oder Indien, damit anzusprechen. In Indien wrden, gem businesinsider.com, mehr als 165 Millionen Brger keine Bankverbindung beziehungsweise keine Kreditkarte besitzen. "Amazon Cash" knnte ebenfalls fr Mrkte in Sdostasien ein Erfolgsfaktor werden, so die Bank Vontobel Europe AG.
Eine Investmentidee sei zum Beispiel ein Bonus Cap-Zertifikat (ISIN DE000VN7EJQ1/ WKN VN7EJQ) auf die Aktie von Amazon.com. Die Bonusrendite liege bei 6,59%. Der Cap belaufe sich auf USD 1.000,00. Die Barriere betrage USD 600,00. Die Laufzeit ende am 16.03.2018. Der aktuelle Briefkurs betrage EUR 87,91. (Stand vom 18.04.2017)
Interessant sei zudem ein Bonus Cap-Zertifikat (ISIN DE000VN7EK25/ WKN VN7EK2) auf die Aktie von Amazon.com. Die Bonusrendite liege bei 11,85%. Der Cap belaufe sich auf USD 1.000,00. Die Barriere betrage USD 720,00. Die Laufzeit ende am 16.03.2018. Der aktuelle Briefkurs betrage EUR 83,81. (Stand vom 18.04.2017)
Potenzielle Anleger sollten beachten, dass es sich bei smtlichen Renditeangaben um Bruttoangaben handele. Sofern beim Anleger Erwerbskosten (z.B. Ausgabeaufschlge, Transaktionskosten wie Ordergebhren) oder laufende Kosten (z.B. Depot- und andere Verwahrungsgebhren) anfallen wrden, wrden diese die Bruttorendite reduzieren. Wie stark diese Erwerbs- und laufende Kosten ins Gewicht fallen wrden, hnge unter anderem von der Hhe des Anlagebetrags, der Haltedauer und der Hhe der Rendite ab.
Werde das Geschft beispielsweise zwischen dem Anleger und der Bank / Sparkasse zu einem festen oder bestimmbaren Prei s vereinbart (Festpreisgeschft), so umfasse dieser Preis alle Erwerbskosten und enthalte blicherweise einen Erls fr die Bank / Sparkasse. Andernfalls werde das Geschft im Namen der Bank / Sparkasse mit einem Dritten fr Rechnung des Anlegers abgeschlossen (Kommissionsgeschft). Die Kosten hierfr wrden bis zu 1% betragen, mindestens jedoch bis zu EUR 50, und knnten auerdem zustzlich fremde Kosten und Auslagen (z.B. Handelsplatzentgelte) umfassen. Auerdem knnten im Zusammenhang mit der Verwahrung des Produkts im Anlegerdepot fr den Anleger die mit der verwahrenden Bank / Sparkasse vereinbarten Kosten anfallen (Depotentgelt), die die Wertentwicklung zustzlich mindern wrden.
Anleger sollten beachten, dass die Entwicklung des Aktienkurses des o.g. Unternehmens von vielen unternehmerischen, konjunkturellen und konomischen Einflussfaktoren abhngig sei, die bei der Bildung einer entsprechenden Marktmeinung bercksichtigt werden sollten. Der Aktienkurs knne sich immer auch anders entwickeln, als Anleger es erwarten wrden, wodurch Verluste entstehen knnten. Zudem seien vergangene Wertentwicklungen und Analystenmeinungen kein Indikator fr die Zukunft.
Anleger seien dem Risiko der Insolvenz, das heie einer berschuldung oder Zahlungsunfhigkeit des Emittenten (Vontobel Financial Products GmbH, Frankfurt am Main) ausgesetzt. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals sei mglich. Das Produkt unterliege als Schuldverschreibung keiner Einlagensicherung. (Ausgabe vom 18.04.2017) (20.04.2017/zc/a/a)
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Capped Bonus-Zertifikat auf Deutsche Telekom: Neue Spekulationen um T-Mobile US könnten aufkommen - Zertifikateanalyse
ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" prsentieren in ihrer aktuellen Ausgabe ein Capped Bonus-Zertifikat (ISIN DE000CE8P9S0/ WKN CE8P9S) der Commerzbank auf die Aktie der Deutschen Telekom (ISIN DE0005557508/ WKN 555750).
T-Mobile US habe sich in den vergangenen Jahren zum Wachstumstreiber fr die Deutsche Telekom entwickelt. Damit das so bleibe, htten die Bonner ihrer Tochter fr die zukunftsweisende Versteigerung von US-Mobilfunkfrequenzen milliardenschwere Finanzhilfen bereitgestellt. Nun sei die Auktion zu Ende gegangen. Unter den Hammer sei das begehrte Spektrum um die Wellenlnge von 600 Megahertz (MHz) gekommen, das unter anderem hohe Reichweiten zum Beispiel fr die Versorgung mit mobilem Internet biete.
Da T-Mobile US bei den niedrigen Frequenzen nach Analystenmeinung etwas schwach ausgestattet gewesen sei, habe der Konzern krftig zugeschlagen: Fr 7,99 Mrd. Dollar seien 45 Prozent aller verkauften Frequ enzen erworben worden, habe die Telekom-Tochter mitgeteilt. Die US-Konkurrenten Verizon und Sprint htten keine Gebote abgegeben. AT&T habe nur eine Mrd. Dollar ausgeben wollen. Der Abschluss der Auktion knnte der Startschuss fr eine Neuordnung zwischen Mobilfunkern, Telefon- und Kabelfirmen sein. Denn mit den neuen Lizenzen ausgestattet werde T-Mobile US fr mgliche Kufer noch attraktiver. Schon vor Beginn der Auktion sei darber spekuliert worden, dass der japanische Telekomkonzern Softbank an einer Fusion seiner Tochter Sprint mit dem Telekom-Ableger interessiert sei.
Neu aufflammende bernahmespekulationen drften auch den Kurs der T-Aktie sttzen. Bei dem Capped Bonus der Commerzbank mssen Anleger zwar ein Barriererisiko in Kauf nehmen, so die Experten vom "ZertifikateJournal". Jedoch liege die entscheidende Marke 9,60 Euro knapp 40 Prozent unter dem aktuellen Kurs. Das Risiko sei also berschaubar. Dennoch knnten Anleger mit dem Papier Ende 2018 einen Ertr ag von 7,4 Prozent erzielen. (Ausgabe 15/2017) (20.04.2017/zc/a/a)
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Dow Jones-Bonus-Zertifikate mit 5%-Chance bis zum Jahresende - Zertifikateanalyse
ZertifikateReport Gablitz (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateReport" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe zwei Capped Bonus-Zertifikate auf den Dow Jones (ISIN US2605661048/ WKN 969420) vor.
Wer vor einem Jahr mittels whrungsgesicherter Index-Zertifikate oder ETFs in den Dow Jones-Index investiert habe, habe bislang einen Ertrag von 15 Prozent erzielen knnen. Partizipations-Zertifikate ohne Whrungsabsicherung htten innerhalb des gleichen Veranlagungszeitraumes wegen des schwcheren Euro sogar einen Gewinn von mehr als 20 Prozent abgeworfen.
Fr Anleger mit der Markteinschtzung, dass sich der Kursanstieg des Dow Jones-Index in den kommenden Monaten nicht in unvermindertem Tempo fortsetzen werde, die aber auch einen massiven Kurseinbruch des Index ausschlieen wrden, wrden mit Bonus-Zertifikaten mit Cap sehr interessante Veranlagungsmglichkeiten vorfinden.
Das BNP-Bonus-Zertifikat (ISIN DE000PR5E9M3/ WKN PR5E9M) mit Cap auf den Dow Jones-Index mit der Barriere bei 15.500 Punkten, Bonuslevel und Cap bei 33.000 Punkten, BV 0,01, Bewertungstag am 15.12.2017, sei beim Indexstand von 20.522 Punkten mit 293,04 bis 293,24 Euro gehandelt worden.
Wenn der Index bis zum Bewertungstag niemals die Barriere berhre oder unterschreite, dann werde das Zertifikat mit dem Hchstbetrag von 330 USD zurckbezahlt, was bei einem gleich bleibenden Euro/USD-Wechselkurs von 1,072 USD einem Eurogegenwert von 307,83 Euro entsprechen wrde.
Deshalb ermgliche dieses Zertifikat bis zum Jahresende bei einem bis zu 24,47-prozentigen Indexrckgang einen Ertrag von 4,97 Prozent (=7,6 Prozent pro Jahr). Berhre der Dow Jones-Index bis zum Bewertungstag die Barriere und notiere er am Bewertungstag unterhalb des Caps, dann werde das Zertifikat am 21.12.2017 mit einem Hundertstel des am 16.03.2018 ermittelten Dow Jones-Schlusskurses unter Bercksichtigung des am Bewertungstag aktuellen Euro/USD-Wechselkurses zurckbezahlt.
Das BNP-Capped Bonus-Zertifikat (ISIN DE000PR5E9U6/ WKN PR5E9U) auf den Dow Jones-Index mit der Barriere bei 16.000 Punkten ermgliche bis zum Jahresende sogar die Chance auf einen Ertrag von mehr als 5 Prozent. Beim Indexstand von 20.522 Euro sei das Zertifikat mit der Barriere bei 16.000 Punkten, Bonus-Level und Cap bei 31.400 USD, Bewertungstag am 15.12.2017, BV 0,01, mit 276,92 bis 277,12 Euro taxiert worden.
Verbleibe der Dow Jones-Index bis zum Bewertungstag oberhalb der 22 Prozent entfernten Barriere, dann werde das Zertifikat am 21.12.2017 mit 314 USD (=292,91 Euro) zurckbezahlt, was einem Ertrag von 5,70 Prozent entsprechen werde. Befinde sich der Index nach der Barriereberhrung unterhalb des Caps, dann werde auch dieses Zertifikat am Flligkeitstag mit einem Hundertstel des am Bewertungstag ermittelten Indexstandes zurckbezahlt. (Ausgabe vom 19.04.2017) (20.04.2017/zc/a/a)
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Memory Express-Zertifikat auf BMW: Gebraucht, aber gut in Schuss - Zertifikateanalyse
ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe ein Memory Express-Zertifikat (ISIN DE000SE2S9T7/ WKN SE2S9T) der Socit Gnrale auf die Stammaktie von BMW (ISIN DE0005190003/ WKN 519000) vor.
BMW habe 2016 zum siebten Mal in Folge einen Umsatz- und Absatzrekord erzielt. Whrend die Erlse um 2,2 Prozent auf 94,2 Mrd. Euro zugelegt htten, sei der Absatz inklusive der Kleinwagenmarke Mini um gut fnf Prozent auf 2,4 Mio. Autos vorangekommen. Allerdings htten sich Anleger mit der Gewinnentwicklung unzufrieden gezeigt. Das operative Ergebnis sei um 2,2 Prozent auf 9,39 Mrd. Euro zurckgegangen, weil die Gewinnmarge im Autogeschft berraschend stark gefallen sei. Dafr wrden Anleger im 100. Jubilumsjahr von BMW mit einer von 3,20 auf 3,50 Euro je Papier erhhten Dividende bedacht.
Fr 2017 habe sich Vorstandschef Harald Krger vorsichtig optimistisch gezeigt: Absatz und Umsatz sollten wei ter steigen und das Vorsteuerergebnis "leicht" zulegen. Gemessen an den Absatzzahlen im ersten Quartal scheine es noch Potenzial fr positive berraschungen zu geben, denn BMW habe beschleunigt: Im Mrz htten die Mnchener mit 254.862 Autos der Marken BMW und Mini rund 5,9 Prozent mehr als im Vorjahresmonat verkauft.
Wer grundstzlich von steigenden Kursen ausgeht, aber auch bei einem Rcksetzer einen Ertrag erzielen mchte, knnte ein Memory Express der Socit Gnrale interessant finden, so die Experten vom "ZertifikateJournal". Das Papier werde im Dezember 2017 zum Maximalbetrag getilgt, wenn die BMW-Aktie dann ber 92 Euro notiere (aktuell 83,98 Euro). In den Genuss des 5,2-prozentigen Kupons komme man aber selbst bei deutlich niedrigeren Kursen. Denn die Memory-Barriere liege bei 55,20 Euro. (Ausgabe 15/2017) (20.04.2017/zc/a/a)
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Turbo auf Deutsche Wohnen: Der erneute Sinkflug der Marktrenditen treibt die Aktie wieder an - Zertifikateanalyse
ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" nehmen in ihrer aktuellen Ausgabe das Unlimited Turbo-Zertifikat (ISIN DE000CN3YVP8/ WKN CN3YVP) der Commerzbank auf die Aktie der Deutsche Wohnen (ISIN DE000A0HN5C6/ WKN A0HN5C) unter die Lupe.
Habe die Rendite zehnjhriger Bundesanleihen im Mrz noch bei fast 0,5 Prozent gelegen, sei der Wert zuletzt wieder unter 0,2 Prozent gesunken. Im Gegenzug seien die Kurse der zinssensitiven Immobilienaktien wieder in die Gnge gekommen. Beispiel Deutsche Wohnen: Vom Tiefpunkt bei 30,33 Euro Ende Mrz habe sich der Titel bis dato um rund sieben Prozent nach oben gearbeitet. Positiv seien am Markt die jngsten Insidermeldungen aufgenommen worden. Demnach habe einer der Vorstnde des Wohnimmobilienunternehmens, Philipp Grosse, Aktien im Volumen von gut 107.000 Euro erworben. Auf Basis des Mischkurses von rund 30,75 Euro liege der Manager bereits gut im Plus.
Untersttzung komme auch vonsei ten der Analysten. Die Commerzbank habe das Kursziel fr Deutsche Wohnen von 35,10 auf 36,00 Euro angehoben und die Einstufung auf "buy" belassen. Das neue Kursziel reflektiere die erhhte Prognose fr den Nettoinventarwert des Immobilienkonzerns. Die Deutsche Bank habe den DAX-Anwrter auf "buy" mit einem Kursziel von 37,50 Euro belassen. Der Immobilienkonzern drfte dank eines 1,5 Mrd. Euro schweren Investitionsprogramms ein prozentual zweistelliges Wachstum schaffen. Sogar Potenzial bis 38,10 Euro sehe jetzt die Schweizer Bank Credit Suisse in einer Branchenstudie - das alte Kursziel habe bei 34,90 Euro gelegen. Die Einstufung sei auf "outperform" geblieben. Die deutschen Immobilienunternehmen htten 2016 ordentlich abgeschnitten und das steigende Angebot auf dem heimischen Markt bleibe immer noch deutlich hinter der Nachfrage zurck.
Treffen die Kursprognosen der Analysten ein, knnen Anleger mit dem Turbo der Commerzbank aus ZJ 46/2016 einen Gewinn von bis zu 50 Proz ent erzielen, so die Experten vom "ZertifikateJournal". (Ausgabe 15/2017) (20.04.2017/zc/a/a)
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Unlimited Turbo-Zertifikat auf zooplus: Das Potenzial ist noch lange nicht ausgereizt - Zertifikateanalyse
ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe ein Unlimited Turbo-Zertifikat (ISIN DE000CD7XR26/ WKN CD7XR2) der Commerzbank auf die Aktie von zooplus (ISIN DE0005111702/ WKN 511170) als "Pick of the Week" vor.
"Wachstum geht vor Gewinn" habe stets das Motto von zooplus gelautet. Aufgrund der aggressiven Expansionsstrategie habe der Online-Hndler fr Heimtierbedarf sein Geschft in den vergangenen Jahren stark ausgeweitet. 1999 als Startup-Unternehmen gegrndet habe der Umsatz 2016 bereits 909 Mio. Euro erreicht - mehr als 26 Mal so viel wie zehn Jahre zuvor. Mit einem durchschnittlichen Erlsplus von 39,8 Prozent in diesem Zeitraum wrden die Mnchner zu den am schnellsten wachsenden Unternehmen Deutschlands gehren.
Heute sei zooplus mit einem Marktanteil von geschtzt zwei Dritteln ganz klar das fhrende Unternehmen in Bezug auf Umsatz und aktiver Kundenbasis in Europa. Mit seinen mehr als 8.000 Futter- und Zubehrartikeln aus den Bereichen Hund, Katze, Kleintier, Vogel, Reptil, Aquaristik und Pferd decke die Gesellschaft den kompletten Heimtierbedarf ab. Die Produkte wrden von Markenfutter und zooplus-Eigenmarken bis hin zu Spezialartikeln wie Spielzeug und Pflegeprodukten reichen.
Das weitere Potenzial sei immens: Der Konzern sei europaweit in 30 Lndern mit einem Gesamtmarktvolumen von rund 26 Mrd. Euro ttig. Erst ein einstelliger Prozentsatz davon werde ber das Internet abgewickelt. Daher htten bei zooplus weiterhin "das Wachstum der Umsatzerlse und der weitere Ausbau der Marktposition klare Prioritt vor einer kurzfristigen Maximierung des Ergebnisses", so Vorstandschef Cornelius Patt bei Vorlage der 2016er-Ergebnisse.
"Hieraus folgend haben wir uns zum Ziel gesetzt, bereits 2020 die Schwelle von Umsatzerlsen von mindestens zwei Mrd. Euro zu berschreiten", so Patt. "Das starke Wachstum wollen wir auch zuknftig aus den Ergebnisbe itrgen und einer weiteren Verbesserung des Working Capital finanzieren." Eine Kapitalerhhung, die mit einer Verwsserung fr die Aktionre verbunden wre, drohe also nicht.
Auch die kurzfristige Perspektive stimme: 2017 wolle zooplus den Umsatz auf 1,125 Mrd. Euro schrauben. Gleichzeitig werde das Ergebnis vor Steuern (EBT) im Bereich von 17 Mio. bis 22 Mio. Euro erwartet. Das Analysehaus Kepler Cheuvreux, das die zooplus-Aktie krzlich mit "Buy" und einem Kursziel von 158 Euro in die Bewertung aufgenommen habe, rechne damit, dass sich die operativen Gewinnmargen bis 2021 vermutlich fast verdoppeln wrden. Gehe alles glatt, knnte zooplus Anfang des kommenden Jahrzehnts bis zu acht Euro je Aktie verdienen.
Diese Perspektive relativiere das hohe KGV von 45, das auf der 2018er-Ergebnisprognose von 3,03 Euro je Aktie basiere, etwas. Hinzu komme, dass US-Konkurrenten um ein Vielfaches hher bewertet wrden. Von dieser Warte aus betrachtet gbe zooplus auch ein at traktives bernahmeziel ab. Insgesamt ist die SDAX-Aktie eine erstklassige Investmentstory, die spekulative Anleger mit einem Turbo der Commerzbank hebeln knnen, so die Experten vom "ZertifikateJournal". (Ausgabe 15/2017) (20.04.2017/zc/a/a)
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