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Bonus Cap 9,5 2019/09 auf ING Groep: Sehr gute Kapitalausstattung und profitables Geschäftsmodell - Zertifikateanalyse
DZ BANK Frankfurt (www.zertifikatecheck.de) - Das DZ BANK-Derivate-Team stellt als Alternative zum Direktinvestment in die ING Groep-Aktie (ISIN NL0011821202/ WKN A2ANV3) ein Bonus Cap 9,5 2019/09 (ISIN DE000DD6QY25/ WKN DD6QY2) mit dem Basiswert ING Groep vor.
ING Groep sei hauptschlich auf das Retail Banking und Firmenkundengeschft konzentriert und biete darber hinaus Dienstleistungen im Bereich Investment Banking an. Regional operiere ING Groep in Europa insbesondere in den Niederlanden, Belgien, Deutschland und Polen.
ING habe fr das zweite Quartal 2018, trotz des positiven Einmaleffektes im Vorjahr, einen Anstieg des EBT (Gewinn vor Steuern) um 2% auf 2,02 Mrd. Euro berichtet. Dabei habe die Bank von einem hheren Zinsergebnis sowie einer nochmals deutlich gesunkenen Risikovorsorge profitiert und daher die Erwartung beim EBT um 10% bertroffen.
Vor dem Hintergrund des anhaltenden EPS-Wachstums (Gewinn je Aktie), der sehr guten Kapitalausstattung und des funktionierenden bzw. profitablen Geschftsmodells sind wir gegenber der Bank weiterhin positiv eingestellt, so das DZ BANK-Derivate-Team.
Als alternative Anlagemglichkeit zu einer Direktanlage in der Aktie stnden verschiedene Zertifikate mit dem Basiswert ING Groep zur Verfgung, z.B. Bonuszertifikate.
Klassische Bonuszertifikate seien je nach Laufzeit und in Abhngigkeit von den unterschiedlichen Merkmalen des zugrunde liegenden Basiswertes mit einer spezifischen Barriere und einem anfangs festgelegten Bonusbetrag ausgestattet. Anleger htten die Chance auf Auszahlung mindestens eines festen Bonusbetrages am Laufzeitende, wenn der Basiswert whrend der Laufzeit des Zertifikates eine anfangs festgelegte Kursschwelle, die so genannte Barriere, niemals berhre oder unterschreite. Das bedeute, dass Anleger am Ende der Laufzeit auch dann mindestens den Bonusbetrag ausbezahlt bekommen knnten, wenn der Basiswert whrend der Laufzeit des Zertifikates eine lei cht negative Wertentwicklung aufweise. Voraussetzung hierfr sei allerdings, dass die Barriere nicht berhrt oder unterschritten worden sei.
Werde diese Barriere whrend der Laufzeit jedoch einmal berhrt oder unterschritten, wrden Anleger mit dem Bonuszertifikat Verlustrisiken tragen, die mit einer Direktinvestition in den zugrunde liegenden Basiswert vergleichbar seien.
Ansprche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (im Fall einer Aktie: Z.B. Stimmrechte, Dividenden) stnden dem Anleger nicht zu. Whrend der Laufzeit erhalte der Anleger keine Zinsen oder sonstigen Ertrge. Der Anleger erleide einen Verlust, wenn der Rckzahlungsbetrag niedriger sei als der gezahlte Kaufpreis. Ein gnzlicher Verlust des eingesetzten Kapitals sei mglich (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals sei auch mglich, wenn der Emittent eines Bonuszertifikats seine Verpflichtungen aus dem Zertifikat aufgrund behrdlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlu ngsunfhigkeit/berschuldung) nicht mehr erfllen knne.
Ein Bonuszertifikat eigne sich somit fr Anleger, die in erster Linie eine Seitwrtsbewegung des zugrunde liegenden Basiswertes erwarten wrden, eine positive Rendite anstreben wrden und in der Lage seien, etwaige Verlustrisiken zu tragen.
Bei Bonuszertifikaten mit Cap liege der Unterschied zu klassischen Bonuszertifikaten darin, dass der Rckzahlungsbetrag nach oben hin auf den Bonusbetrag, der auch Hchstbetrag genannt werde, begrenzt sei. D.h. eine Teilnahme an einer positiven Wertentwicklung des Basiswerts ber den Cap (obere Preisgrenze) hinaus erfolge nicht.
Das Bonuszertifikat mit Cap mit der WKN DD6QY2 zahle am Ende der Laufzeit (27.09.2019) einen Bonusbetrag in Hhe von 15,00 EUR, sofern die ING Groep-Aktie whrend der Beobachtungstage (10.04.2018 bis 20.09.2019) immer ber der Barriere von 9,50 EUR notiere.
Steige der Kurs der ING Groep-Aktie ber den Cap (obere Preisgrenz e) von 15,00 EUR hinaus, so partizipiere der Anleger des Zertifikats daran nicht.
Notiere die ING Groep-Aktie an mindestens einem Zeitpunkt whrend der Beobachtungstage (10.04.2018 bis 20.09.2019) auf oder unter der Barriere von 9,50 EUR, erhalte der Anleger am Laufzeitende eine Rckzahlung, deren Hhe vom Schlusskurs der ING Groep-Aktie am 20.09.2019 (Referenzpreis) abhnge.
Der Rckzahlungsbetrag in EUR entspreche dem Referenzpreis unter Bercksichtigung des Bezugsverhltnisses von 1,00. Die Rckzahlung sei auf den Hchstbetrag von 15,00 EUR begrenzt.
Eine Teilnahme an einer positiven Wertentwicklung der ING Groep-Aktie ber den Cap (obere Preisgrenze) von 15,00 EUR hinaus erfolge nicht. Ein Totalverlust trete ein, wenn der Schlusskurs der ING Groep-Aktie am 20.09.2019 null sei.
Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals sei auch mglich, wenn die DZ BANK als Emittent des Zertifikats ihre Verpflichtungen aus dem Zertifikat aufgrund behr dlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfhigkeit/berschuldung) nicht mehr erfllen knne. (Ausgabe vom 20.08.2018) (23.08.2018/zc/a/a)
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Bonus Cap-Zertifikate auf Gold: Warum springt Goldpreis mit Blick auf die Türkei-Krise nicht an - Zertifikateanalyse
Bank Vontobel Europe AG Mnchen (www.zertifikatecheck.de) - Der Goldpreis hat seit seinem Hoch im April 2018 prozentual zweistellig an Wert verloren, so das Vontobel Zertifikate-Team in einer aktuellen Rohstoffkolumne.
Im Juni sei die Marke von 1.300 US-Dollar/Unze gefallen, im August die Schwelle von 1.200 Dollar. Zwar habe sich die Notierung zuletzt auf einem Niveau unter 1.190 Dollar/Unze gefangen und am Montag die kleine Aufholbewegung von Ende der vergangenen Woche fortgesetzt. Doch die zarte Erholung hnge am seidenen Faden.
Werde der Goldpreis weiter fallen, oder sei auf dem aktuellen Niveau ein Boden erreicht? "Das hngt aktuell vor allem vom Dollar ab", gebe Eugen Weinberg, Analyst der Commerzbank, eine Antwort. Die steigenden Zinsen und die gute Konjunktur in den USA htten den Dollar hoch und den Goldpreis runter getrieben. Ein starker Dollar mache das in der US-Whrung gehandelte Gold auerhalb des Dollarraums knstlich teurer.
Nur wenige Anlageklassen htten ihr en Eigentmern in diesem Jahr bislang so wenig Freude bereitet wie Gold. Gerade zurzeit, da der internationale Zollstreit und Trkei-Krise die Finanzmrkte durcheinanderrtteln wrden, sollte Gold in seiner Funktion als Krisenschutz doch eigentlich profitieren. Doch wie beschrieben sei das Gegenteil der Fall. Freilich knnte man meinen, dass der Preiseffekt mit Verzgerung eintrete, weil Anleger zunchst aus allen Anlagen rausgehen und erst danach Gold ansteuern wrden. Doch das Argument ziehe nicht. Zahlreiche Turbulenzen in der jngsten Zeit htten selten einen Run auf das Edelmetall ausgelst.
Eine Erklrung dafr, dass der Goldpreis speziell mit Blick auf die Trkei-Krise nicht anspringe, liefere Nitesh Shah, Director Research bei WisdomTree: "Die relativ geringe Reaktion von Gold auf die aktuellen Probleme in der Trkei knnte auf einige besondere Merkmale des Landes zurckzufhren sein", so Shah in einer aktuellen Markteinschtzung. "Die Trkische Zentralbank gilt a ls groer Kufer des Edelmetalls. Wenn die trkische Notenbank die Whrung Lira verteidigt, knnte sie Gold verkaufen". In diesem Fall knnten Spekulanten ihre Kufe "auf Verdacht" zurckstellen, um die Goldverkufe der Trkischen Zentralbank abzuwarten und auf diese Weise noch gnstiger einzusteigen. Zudem knnten trkische Geschftsbanken Gold verwenden, um den Reservenbedarf bei der Zentralbank zu decken.
Wann der Goldpreis anziehe, werde laut Shah zum Teil davon abhngen, ob die Probleme in der Trkei vorbergehender Natur seien oder eskalieren wrden. "Gold reagiert nicht immer schnell auf Stressereignisse", sage der Experte. "Trkisch-spezifische Themen knnten den Preis vorbergehend strker belasten als Whrungskrisen in Lndern, in denen die Zentralbank wenig Gold hlt", so Shah. Der aktuell niedrige Preis knnte Anlegern aber einen attraktiven Einstiegspunkt bieten, sei er berzeugt.
Das Vontobel Zertifikate-Team bietet zwei Bonus Cap-Zertifikate auf Gold zum Kauf an.
Das erste Zertifikat (ISIN DE000VA1G8U4/ WKN VA1G8U) auf Gold (Troy Ounce) habe eine Bonusrendite von 10,95% und eine Barriere von USD 1.150,00. Der Bonusbetrag liege bei USD 150,00 und der Bonuslevel bei USD 1.500,00. Der Geldkurs betrage EUR 117,35 und der Briefkurs EUR 117,47. Der Bewertungstag sei der 21.06.2019. (Stand: 22.08.2018, 11:19)
Das zweite Zertifikat (ISIN DE000VA40PZ2/ WKN VA40PZ) auf Gold (Troy Ounce) verfge ber eine Bonusrendite von 5,95% und eine Barriere von USD 1.100,00. Der Bonusbetrag betrage USD 150,00 und der Bonuslevel USD 1.500,00. Der Geldkurs belaufe sich auf EUR 122,41 und der Briefkurs auf EUR 122,50. Der Bewertungstag sei am 21.06.2019. (Stand: 22.08.2018, 11:19)
Man sollte beachten, dass bei einer Investition in diese Produkte keine laufenden Ertrge anfallen wrden. Die Produkte seien nicht kapitalgeschtzt, im ungnstigsten Fall sei ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals mglich. Bei Zahlungs unfhigkeit des Emittenten bzw. des Garanten drohe dem Anleger ein Geldverlust. Anleger sollten in jedem Fall beachten, dass vergangene Wertentwicklungen und/oder Analystenmeinungen kein hinreichender Indikator fr knftige Wertentwicklungen seien. Die Wertentwicklung der Basiswerte hnge von einer Vielzahl wirtschaftlicher, unternehmerischer und politischer Faktoren ab, die bei der Bildung einer Markterwartung bercksichtigt werden sollten. (Ausgabe vom 21.08.2018) (23.08.2018/zc/a/a)
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Endlos Turbo Long 960,41 open end auf Gold: Aussichtsreiche Konstellation für antizyklische Trader - Zertifikateanalyse
DZ BANK Frankfurt (www.zertifikatecheck.de) - Das DZ BANK-Derivate-Team stellt als Alternative zum Direktinvestment in Gold einen Endlos Turbo Long 960,41 open end (ISIN DE000DD83MB2/ WKN DD83MB) mit dem Basiswert Gold vor.
Gold gelte gemeinhin als "sicherer Hafen" in Krisenzeiten bzw. wenn die Nervositt und Unsicherheit an den Finanzmrkten zunehme. Die jngste dramatische Abwertung der Trkischen Lira sei eine solche Phase, in der die Investoren wieder etwas nervser geworden seien, auch wenn die Nervositt bislang keine dramatischen Zge angenommen habe. Es verwundere dennoch ein wenig, dass der Goldpreis nicht zumindest ein wenig seinem Ruf als Zufluchtsort gerecht geworden sei.
Stattdessen habe sich hier zuletzt die dynamische Talfahrt fortgesetzt, die sich seit dem Zwischenhoch im April dieses Jahres gebildet habe. Der Goldpreis in US-Dollar habe seither stark nachgegeben. Nicht ganz so stark falle im selben Zeitraum der Rckgang des Goldpreises in Euro aus. Ein belastender Faktor beim Goldpreis in US-Dollar sei damit die US-Whrung, die in den vergangenen Monaten gegenber vielen anderen Whrungen aufgewertet habe. Das verdeutliche einmal mehr, dass beim Blick auf den Goldpreis auch immer die Entwicklung an den Devisenmrkten zu bercksichtigen sei, wobei das Augenmerk vor allem auf dem US-Dollar liege.
Ein Grund fr die Strke des Greenback drfte die nach wie vor starke US-Wirtschaft sein, die sich zuletzt relativ immun gegenber den wieder verstrkten geopolitischen Unsicherheiten gezeigt habe. Die positive konjunkturelle Entwicklung unterfttere zudem die Erwartung, dass die US-Notenbank (FED) ihren restriktiveren geldpolitischen Kurs fortsetzen, also die Leitzinsen weiterhin anheben werde, was ein zustzlich potenziell strkender Faktor fr den US-Dollar sei. Dieser drfte in den vergangenen Monaten zudem von der "America First"-Politik der US-Regierung Rckenwind erhalten haben.
Der starke US-Dollar sei aber nic ht der alleinige Grund fr die in den vergangenen Monaten gesehene Schwche des Goldpreises. Der wachsende Stellenwert von Krypto-Whrungen als Alternative zum "Papiergeld" drfte ebenfalls belastet haben. Das steigende Zinsniveau in den USA mache Gold zudem wegen den gestiegenen Opportunittskosten wieder unattraktiver gegenber anderen Anlageklassen. Daneben wrden die fundamentalen Fakten eine insgesamt rcklufige Goldnachfrage zeigen. Aus den Daten des Branchenverbandes "The World Gold Council" gehe hervor, dass im zweiten Quartal 2018 mit 964,3 Tonnen deutlich weniger Gold nachgefragt worden sei als in den beiden Quartalen zuvor. Einen sinkenden Bedarf habe es dabei in allen groen Segmenten gegeben, also Schmuckindustrie, Investment und Zentralbanken.
Der deutlich fallende Goldpreis in den vergangenen Monaten habe dazu gefhrt, dass die Stimmung unter den Goldanlegern massiv gesunken sei und sie sich nun, im historischen Kontext betrachtet, auf einem Tiefpunkt befi nde. Ein solch groer Pessimismus sei in der Vergangenheit oft mit einem zumindest temporren Tief im Goldpreis einhergegangen. Das knnte auch diesmal der Fall sein. Unterfttert werde diese Sichtweise von den COT-Daten. Interessant in diesem Zusammenhang sei die aktuelle Positionierung der Commercials.
Commercials seien die Marktteilnehmer, die Futures und Optionen zu Absicherungszwecken einsetzen wrden. Sie wrden Waren per Termin handeln, die sie in der Regel auch tatschlich verkaufen oder einkaufen mssten. Charakteristisch fr die Commercials sei, dass sie in der Regel ber ein groes internes Marktwissen verfgen und antizyklisch agieren wrden. Schn zu erkennen sei in diesem Zusammenhang, dass die Commercials die Talfahrt der vergangenen Monate genutzt htten, um ihre Short-Positionen deutlich abzubauen. Ihre Netto-Short-Positionierung sei nun so niedrig wie seit Anfang 2016 nicht mehr, was tendenziell bullisch zu bewerten sei.
Alles in allem stellt sich aus unserer Sicht beim Goldpreis in US-Dollar damit derzeit eine interessante Konstellation dar, so das DZ BANK-Derivate-Team. Das Edelmetall knne als Kandidat fr eine antizyklische Long-Position in Betracht kommen.
Mit einem Hebelprodukt knnten Anleger berproportional an der Kursentwicklung des jeweiligen Basiswertes partizipieren. So vollziehe z.B. ein Endlos-Turbo Long auf Gold die positive, aber auch die negative Kursentwicklung des Rohstoffes gehebelt nach. Auf den Basiswert Gold stnden Anlegern verschiedene Endlos-Turbos Long zur Verfgung. Ein Beispiel sei der Endlos-Turbo Long mit einer aktuellen Knock-Out-Barriere von 960,27 US-Dollar. Werde die Knock-Out-Barriere berhrt, verfalle das Zertifikat wertlos. (Stand vom 22.08.2018) (23.08.2018/zc/a/a)
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Faktor 4.0x Long-Zertifikat auf Grand City Properties: Mietpreis-Profiteur - Zertifikateanalyse
ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe ein Faktor 4.0x Long-Zertifikat (ISIN DE000MF1HAS3/ WKN MF1HAS) von Morgan Stanley auf die Grand City Properties-Aktie (ISIN LU0775917882/ WKN A1JXCV) vor.
Die Aktie von Grand City Properties habe einen Lauf. Whrend der MDAX seit Jahresbeginn nahezu unverndert notiere, htten die Papiere des Wohnungsvermieters um fast 20 Prozent zugelegt. Die starke Performance komme nicht von ungefhr: Die Geschfte wrden dank der unvernderten Wohnraumknappheit in Deutschland prchtig laufen. Im ersten Halbjahr seien die Miet- und Betriebseinnahmen im Vorjahresvergleich um zwlf Prozent auf 268,5 Mio. Euro geklettert. Allein die Mieteinnahmen htten um 14 Prozent zugelegt. Weil der Konzern berdies den Leerstand reduziere und die Mietpreise dank Investitionen in teurere Lagen auf vergleichbarer Flche um 2,7 Prozent habe steigern knnen, sei das operative Ergebnis - gemessen an der fr die Branche wichtigen Kenngre Funds from Operations (FFO I) - sogar um 16 Prozent auf 99 Mio. Euro vorangekommen.
Unternehmenschef Christian Windfuhr habe sich entsprechend zufrieden gezeigt: "Die Ergebnisse fr das erste Halbjahr 2018 besttigen unsere Konsequenz in Bezug auf hohe Performance und Wertschpfung. Die Erfolge im bisherigen Jahresverlauf haben sich als klarer Schritt auf dem Weg zur Erfllung unserer Prognose fr 2018 erwiesen und wir realisieren kontinuierlich das Wertsteigerungspotenzial in unserem Portfolio." Aber nicht nur deshalb sei die Aktie hei begehrt. Das Papier profitiere zudem von der Unsicherheit am Markt und davon, dass die Zinsen im ersten Halbjahr weniger gestiegen seien als erwartet. Angesichts der starken Kursentwicklung in den vergangenen Monaten sollten Anleger, die das Faktor-Zertifikat von Morgan Stanley aus Ausgabe 18/2017 im Depot htten, dennoch ihren Einsatz herausziehen. Fr den Rest gelte: Gewinne laufen las sen. (Ausgabe 33/2018) (23.08.2018/zc/a/a)
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Faktor-Zertifikate auf Rohöl: Höhere Preise nur eine Frage der Zeit? Zertifikateanalyse
Bank Vontobel Europe AG Mnchen (www.zertifikatecheck.de) - Die lpreise verzeichneten im Juli den strksten prozentualen Monatsrckgang seit zwei Jahren, so das Vontobel Zertifikate-Team in einer aktuellen Rohstoffkolumne.
Habe Brent Anfang des vergangenen Monats noch fast 80 US-Dollar je Barrel gekostet, so seien es zur Monatsmitte ca. 8 Dollar weniger gewesen. Auf dem Niveau bei 72 Dollar/Barrel werde die Notierung auch aktuell noch gehandelt.
Ausgelst worden sei der jngste Preisrckgang zunchst durch die infolge eines deutlich erhhten Angebots entspanntere Marktlage. Nach dem jngsten OPEC-Beschluss, der eine graduelle Anhebung der lfrderung bei einigen Schwergewichten wie Saudi-Arabien beinhaltet habe, sei die OPEC-lproduktion um 370.000 Barrel pro Tag geklettert und habe ein Vier-Monats-Hoch von 31,9 Mio. Barrel pro Tag erreicht. Auch Russland habe seinen Output erheblich gesteigert. Dazu htten sich ab Mitte Monat einige unplanmige Lieferausflle wie etwa in Libyen regu liert. Daneben htten die Sorgen vor einer Eskalation des Handelskonflikts zwischen den beiden weltweit grten lverbrauchslndern USA und China die Preise am lmarkt angeheizt.
Im Fokus der Marktteilnehmer wrden aber auch die US-Sanktionen gegen Iran bleiben. "Es besteht nach wie vor die Sorge, dass die Iran-Sanktionen letztlich die Preise stark ansteigen lassen", sage Greg McKenna von AxiTrader. Wie stark der Einfluss der US-Sanktionen auf die iranischen llieferungen ausfallen werde und damit letztlich die lpreise beeinflussen knnte, lasse sich laut den Analysten der Commerzbank derzeit noch nicht sagen. "Bei den letzten UN-Sanktionen bis Anfang 2016 fielen die iranischen lexporte um rund eine Mio. Barrel pro Tag. Da die USA damals keinen vollstndigen Einfuhrstopp verlangten und Ausnahmen gewhrten, werden die Krzungen diesmal wohl grer ausfallen", sage Analyst Eugen Weinberg.
Schtzungen zufolge produziere das lkartell OPEC aktuell rund 300.00 Bar rel pro Tag mehr als im Durchschnitt des nchsten Jahres bentigt werde. "Ausflle in diesem Ausma wren also bei der aktuellen Produktionsmenge bereits abgedeckt", so Analyst Weinberg weiter. Aufgrund des Wegfalls der iranischen llieferungen und der dadurch notwendigen Erhhung der lproduktion in anderen Lndern drfte es dann aber zu einem Rckgang der frei verfgbaren Frderkapazitten kommen. "Dies rechtfertigt aus seiner Sicht einen hheren lpreis", meine der Rohstoff-Fachmann.
Das Vontobel Zertifikate-Team bietet vier Faktor-Zertifikate auf l zum Kauf an.
Das erste Zertifikat (ISIN DE000VL1L5K1/ WKN VL1L5K) auf den 10X Long Index linked to Brent Crude Oil Future V5 habe einen Bewertungskurs in Hhe von USD 72,24. Die Schwelle betrage USD 0,00. Der anfngliche Ausgabepreis belaufe sich auf EUR 9,10. (Stand: 22.08.2018, 11:45)
Das zweite Zertifikat (ISIN DE000VA1ZG60/ WKN VA1ZG6) auf den 10X Short Index linked to Brent Crude Oil Future V4 ha be einen Bewertungskurs in Hhe von USD 72,24. Die Schwelle liege bei USD 0,00. Der anfngliche Ausgabepreis werde bei EUR 8,09 gesehen. (Stand: 22.08.2018, 11:45)
Das dritte Zertifikat (ISIN DE000VL1L5J3/ WKN VL1L5J) auf den 8X Long Index linked to Brent Crude Oil Future V3 habe einen Bewertungskurs in Hhe von USD 72,24. Die Schwelle belaufe sich auf USD 0,00. Der anfngliche Ausgabepreis liege bei EUR 10,18. (Stand: 22.08.2018, 11:45)
Der Bewertungskurs des vierten Zertifikats (ISIN DE000VA233J2/ WKN VA233J) auf den 8X Short Index linked to Brent Crude Oil Future V3 betrage USD 72,24. Die Schwelle liege bei USD 0,00. Der anfngliche Ausgabepreis betrage EUR 13,23. (Stand: 22.08.2018, 11:45)
Man sollte beachten, dass bei einer Investition in diese Produkte keine laufenden Ertrge anfallen wrden. Die Produkte seien nicht kapitalgeschtzt, im ungnstigsten Fall sei ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals mglich. Bei Zahlungsunfhigkeit des Emitt enten bzw. des Garanten drohe dem Anleger ein Geldverlust. Anleger sollten in jedem Fall beachten, dass vergangene Wertentwicklungen und/oder Analystenmeinungen kein hinreichender Indikator fr knftige Wertentwicklungen seien. Die Wertentwicklung der Basiswerte hnge von einer Vielzahl wirtschaftlicher, unternehmerischer und politischer Faktoren ab, die bei der Bildung einer Markterwartung bercksichtigt werden sollten. (Ausgabe vom 21.08.2018) (23.08.2018/zc/a/a)
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Turbo-Zertifikat auf Expedeon: Spannendes Produktportfolio - Zertifikateanalyse
ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe ein Turbo-Zertifikat (ISIN DE000LS3K1M1/ WKN LS3K1M) von Lang & Schwarz auf die Aktie der Expedeon AG (ehemals SYGNIS AG) (ISIN DE000A1RFM03/ WKN A1RFM0) vor.
Sygnis habe die Umfirmierung zu Expedeon abgeschlossen. Der neue Name spiegle die vereinheitlichte globale Positionierung des LifeScience-Spezialisten, der Tools und Reagenzien fr Forschungsaktivitten in den akademischen, biopharmazeutischen und diagnostischen Branchen anbiete, nach erfolgreicher Integration der akquirierten Firmen wider. Dadurch seien das Produktportfolio sowie die Vertriebs- und Marketingkapazitten signifikant erweitert worden. Jngster Coup sei der Kauf von TGR Biosciences im Mai 2018 gewesen.
Aufgrund dessen habe Expedeon die Prognose fr das Geschftsjahr angehoben. Seien fr 2018 bisher Erlse von elf bis zwlf Mio. Euro erwartet worden, gehe das Management n un von 13 bis 14 Mio. Euro aus - ein Anstieg von mindestens 67 Prozent im Vergleich zu 2017. Das EBITDA solle erstmals positiv ausfallen. Bereits im ersten Halbjahr sei Expedeon operativ der Sprung in die schwarzen Zahlen gelungen: "Das ist ein groer Wendepunkt in der Geschichte des Unternehmens", habe Vorstand Heikki Lanckriet gesagt. In der Vergangenheit htten mehrere Kapitalmanahmen auf dem Aktienkurs gelastet. Damit solle es nun vorbei sein. Lanckriet: "Aus heutiger Sicht ist keine weitere Kapitalerhhung ntig, zumal wir erwarten, dass die Gruppe im Laufe des Jahres Cash-generierend wird."
Der Micro Cap biete risikobereiten Anlegern aufgrund der Aussichten auf schwarze Zahlen und des spannenden Produktportfolios die Chance auf hohe Kursgewinne. Zudem knnte Expedeon frher oder spter bernommen werden. Als Depotbeimischung biete sich daher ein Turbo von Lang & Schwarz an. Das spekulative Papier bilde mgliche Kursgewinne der Aktie mit einem Hebel von gut 3,3 ab. (Ausgabe 33/2018) (23.08.2018/zc/a/a)
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Unlimited Turbo Long Zertifikat auf Cisco Systems: Ausbruch oder Pullback? Zertifikateanalyse
boerse-daily.de Lauda-Knigshofen (www.zertifikatecheck.de) - Maciej Gaj von "boerse-daily.de" stellt in seiner aktuellen Verffentlichung ein Unlimited Turbo Long Zertifikat (ISIN DE000PX1XSM0/ WKN PX1XSM) der BNP Paribas auf die Aktie von Cisco Systems (ISIN US17275R1023/ WKN 878841) vor.
bergeordnet knne seit Mitte 2011 ein intakter Aufwrtstrend in der Cisco-Aktie ausgemacht werden, der gegen Ende letzten Jahres auf der Oberseite verlassen worden sei und dadurch eine Beschleunigung in der Aufwrtsdynamik eingesetzt habe. Bis Mai seien hierdurch Kursgewinne bis auf ein Niveau von 46,43 US-Dollar zustande gekommen, aber bereits seit Mitte Februar herrsche in dem Papier eine Seitwrtskonsolidierung. Aus dieser mchte Cisco Systems auf der Oberseite offenbar ausbrechen, was der bislang auffllig kleine Pullback knapp unter der oberen Begrenzungslinie anzeige. Hier knnten sich schon sehr bald mageblich mittelfristige Long-Chancen ergeben.
Noch sei allerdings das letzte Wort nicht gesprochen, fr einen nachhaltigen Ausbruch msse mindestens das Niveau von 47,00 US-Dollar auf der Oberseite berwunden werden, damit weitere Kursgewinne an 50 US-Dollar folgen knnten. Mittelfristig wren sogar Kursgewinne an 53,54 US-Dollar vorstellbar und knnten beispielsweise ber das Unlimited Turbo Long Zertifikat nachgehandelt werden. Die maximal zu erzielende Rendite beliefe sich dann auf bis zu 250 Prozent.
Bestrkt werde ein Ausbruch zudem noch durch ein so genanntes Island-Gap, zwei in sich aufeinander folgende, aber entgegengesetzte Kurslcken. Sollte das letzte Gap mit einem Rckfall der Cisco-Aktie unter 44,00 US-Dollar geschlossen werden, so drfte es zu Rcksetzern zurck auf 42,00 US-Dollar kommen. Im Zuge dessen knnte es sogar noch einmal zu einem Test der unteren Handelsspanne von 40,19 US-Dollar kommen.
Die Chancen fr eine Rallyfortsetzung stnden nach einem dynamischen Kurszuwachs ber 47,00 US-Dollar beraus gut - Voraussetzung s ei aber ein Wochenschlusskurs oberhalb dieses Niveaus. Erst dann steige die Wahrscheinlichkeit auf eine Aufwrtsbewegung in Richtung 53,54 US-Dollar auch wirklich merklich an und erlaube es ber das vorgestellte Unlimited Turbo Long Zertifikat hieran zu partizipieren. Die Renditechance bei Erreichen der hheren Niveaus bewege sich um 250 Prozent, jedoch sollte auch der etwas lngere Anlagehorizont zwingend einkalkuliert werden. (Ausgabe vom 22.08.2018) (23.08.2018/zc/a/a)
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Unlimited Turbo Long Zertifikat auf Henkel: Täuschungsmanöver abgeschlossen - Zertifikateanalyse
boerse-daily.de Lauda-Knigshofen (www.zertifikatecheck.de) - Maciej Gaj von "boerse-daily.de" stellt in seiner aktuellen Verffentlichung ein Unlimited Turbo Long Zertifikat (ISIN DE000CX3TRT6/ WKN CX3TRT) der Citigroup auf die Henkel-Vorzugsaktie (ISIN DE0006048432/ WKN 604843) vor.
Unbestritten stecke die Henkel-Aktie seit Mitte letzten Jahres in einem Abwrtstrend fest und habe bis vor wenigen Monaten knapp auf dem 200-Wochen-Durchschnitt zurckgesetzt. Eigentlich htte hierdurch bereits eine grere Trendwende in Form einer SKS-Formation aktiviert werden sollen, Marktteilnehmer htten dies durch den jngsten Kursanstieg jedoch noch zu verhindern gewusst. Aktuell notiere der Titel leicht ber seinem kurzfristigen Abwrtstrend und knnte hieraus sogar zu einem Kaufsignal ansetzen. Investoren wrden dem Unternehmen scheinbar eine erfolgreiche Strategie zutrauen, sodass ein Abverkauf unntig geworden sei. Fr alle Flle gelte die Marke von rund 100 Euro nun als Make or Break-Niveau.
Ein wirklich bullisches Szenario wrde sich nach aktueller Einschtzung aber auch erst oberhalb der Marke von 113,90 Euro einstellen. Erst dann sollte Henkel ber die Kursmarke von 115,70 Euro zurck an seine Verlaufshochs aus November bei 123,75 Euro zurckkehren, darber bestnde sogar die Mglichkeit eines Angriffs auf die Jahreshochs aus 2017 bei 129,90 Euro. Fr dieses Szenario empfehle es sich einen zeitlich unbeschrnkten Schein zu whlen, das Unlimited Turbo Long Zertifikat knne hier eine gute Lsung sein. Das Stopp-Niveau sollte noch unterhalb von 102,32 Euro belassen werden.
Fr den Fall eines raschen Rckzugs der Marktteilnehmer und eines Kursrcksetzers mindestens unter 110,00 Euro mssten Investoren mit einem kurzfristigen Abverkauf in Richtung 105,00 Euro vorlieb nehmen. Darunter drfte sicherlich ein Test des 200-Tage-Durchschnitts bei 102,32 Euro anstehen. Signifikant tiefer als 100 Euro sollte es nach Mglichkeit jedoch nicht mehr gehen.
Kurzfristig orientierte Investoren wrden oberhalb der genannten Kursmarke von 113,90 Euro ber den vorgestellten Schein long gehen und anschlieend an einem Lauf der Aktie bis 123,75 Euro partizipieren. Fr diesen Teilabschnitt knnten ber das Unlimited Turbo Long Zertifikat bereits bis zu 115 Prozent Rendite erzielt werden, eine Verlustbegrenzung msse aber noch unterhalb von 102,32 Euro verbleiben. Besondere Aufmerksamkeit sollte dem anstehenden Wochenschlusskurs gewidmet werden! (23.08.2018/zc/a/a)
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Unlimited Turbo Long Zertifikat auf Infineon: Das Auf und Ab geht weiter - Zertifikateanalyse
boerse-daily.de Lauda-Knigshofen (www.zertifikatecheck.de) - Maciej Gaj von "boerse-daily.de" stellt in seiner aktuellen Verffentlichung einen Unlimited Turbo Long Zertifikat (ISIN DE000CQ6WYM3/ WKN CQ6WYM) der Citigroup auf die Aktie von Infineon (ISIN DE0006231004/ WKN 623100) vor.
Das Wertpapier des deutschen Chipherstellers Infineon profitiere bereits seit Jahren von einer boomenden Technologiebranche und habe sich seit 2012 vom Untersttzungsniveau bei 5,00 Euro auf ein Verlaufshoch von 25,76 Euro vorkmpfen knnen. In den letzten Jahren habe der Trendverlauf sogar beschleunigt, allerdings sei seit Dezember letzten Jahres auch eine volatile Konsolidierung zwischen 20,26 und 25,76 Euro zu verzeichnen. Diese msse nun zwangslufig keine Kehrtwende bedeuten, allerdings knnten ebenso wenig sinnvolle Long-Positionen aufgebaut werden. Hier kmen Anleger nur durch sehr kurzfristiges Handeln auf eine entsprechende Rendite, aktuell biete der Rcklauf an die diesjhrige Untersttzungszone u m rund 21,00 Euro wieder eine klare Long-Chance.
Technologietitel wrden weiter gut laufen, allen voran in den USA. Davon habe Infineon zuletzt auch profitieren und eine einmonatige Gegenbewegung zur Oberseite vollziehen knnen. Nun aber lgen die Notierungen erneut auf dem Untersttzungsniveau von rund 21,00 Euro auf, das frische Long-Positionen unter gewissen Umstnden erlaube aufzubauen. Oberhalb der Marke von 21,78 Euro knnte demnach ein Rcklauf an die gleitenden Durchschnitte EMA 50/200 im Bereich von 22,24 Euro starten, darber sogar an die Julihochs bei 23,34 Euro. Hierzu knne beispielshalber auf das stark gehebelte Unlimited Turbo Long Zertifikat zurckgegriffen werden, das bei vollstndiger Umsetzung der Strategie einer Rendite von 220 Prozent fr Investoren bereithalte.
Auf der Unterseite gestalte sich die Eingrenzung der wichtigen Chartmarken ebenso einfach, unterhalb von 20,88 Euro wrden Abgaben zunchst auf die Jahrestiefs von 20,26 Euro drohen . Jeder weitere Kursrckfall drfte mit hoher Wahrscheinlichkeit auf das darunter gelegene Untersttzungsniveau aus Mitte 2017 um 19,25 Euro quittiert werden. Dieses Szenario knne im entsprechenden Fall ber den Aufbau von Short-Positionen abgedeckt werden. Ein Tagesschlusskurs mindestens unterhalb der Augusttiefs sollte jedoch noch abgewartet werden.
Obwohl das Untersttzungsniveau aus diesem Monat bei 20,88 Euro sehr verlockend fr den Aufbau von sofortigen Long-Positionen erscheine, knne erst oberhalb von 21,78 Euro ein Rcklauf an die gleitenden Durchschnitte abgeleitet werden. Daher lohne ein Einstieg erst ber der genannten Marke, dann wre sogar ein Test der Julihochs bei 23,34 Euro mglich und halte ber das Unlimited Turbo Long Zertifikat eine Renditechance von bis zu 220 Prozent bereit. Ein Stopp sollte natrlich noch unterhalb der aktuellen Monatstiefs angesetzt werden. Solange sich der aktuelle Boden aber noch im Aufbau befinde, seien Verkaufssignale ebenso gut mglich! (23.08.2018/zc/a/a)
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Unlimited Turbo Long Zertifikat auf Take-Two Interactive Software: Spielemesse beflügelt - Zertifikateanalyse
boerse-daily.de Lauda-Knigshofen (www.zertifikatecheck.de) - Maciej Gaj von "boerse-daily.de" stellt in seiner aktuellen Verffentlichung ein Unlimited Turbo Long Zertifikat (ISIN DE000CQ9WT74/ WKN CQ9WT7) der Citigroup auf die Aktie von Take-Two Interactive Software (ISIN US8740541094/ WKN 914508) vor.
Bis Januar dieses Jahres sei die Take-Two Interactive-Aktie einem durchaus steilen Aufwrtstrend gefolgt und habe bis dato auf ein Verlaufshoch von 129,25 US-Dollar zulegen knnen, aber seit Beginn dieses Jahres herrsche in dem Papier auch eine Seitwrtsphase. Aus dieser wolle Take-Two Interactive auf der Oberseite offenbar ausbrechen, so wie sich das Chartbild seit einigen Tagen prsentiere und die heutigen Kursgewinne implizieren wrden. Daher knnten sich schon sehr bald ein frisches Kaufsignal und damit mittelfristige Long-Chancen ergeben.
Noch allerdings notiere das Papier von Take-Two Interactive unter den krzlich etablieren Hochs von 131,77 US-Dollar. Fr einen nachhalt igen Ausbruch msse mindestens das Niveau von 132,00 US-Dollar auf der Oberseite berwunden werden, damit weitere Kursgewinne an 140,00 US-Dollar folgen knnten. Mittelfristig wren sogar Gewinne bis an 151,89 US-Dollar vorstellbar und knnten beispielsweise ber das Unlimited Turbo Long Zertifikat nachgehandelt werden. Die hieraus resultierende Renditechance beliefe sich auf bis zu 140 Prozent.
Sollte es allerdings zu einem Rckzug der Kufer und einen Kursrutsch unter 125,00 US-Dollar kommen, sei Vorsicht angebracht! Unterhalb der Marke von grob 120,00 US-Dollar knnte es sogar zurck auf die 200-Tage-Durchschnittslinie bei aktuell 110,64 US-Dollar kommen. Damit wre ein Ausbruchsszenario aber vorerst vom Tisch, eine langwierige Konsolidierungsphase knnte darauf folgen.
Die Voraussetzung fr eine Rallyfortsetzung sei erst ber dem Niveau von 132,00 US-Dollar erfllt und knnte die Aktie mittelfristig in den Bereich von 151,89 US-Dollar tragen. ber ein Inves tment in das vorgestellte Unlimited Turbo Long Zertifikat knnten dann Anleger profitieren und wrden die Aussicht auf eine Rendite von bis zu 250 Prozent erhalten. Eine sinnvolle Verlustbegrenzung knne fr Erste unter dem EMA 50 angesetzt werden. (Ausgabe vom 22.08.2018) (23.08.2018/zc/a/a)
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