|
Bonus Cap 65 2019/03 auf Renault: Halbjahreszahlen gemischt - AvtoVaz als neue Perle? Zertifikateanalyse
DZ BANK Frankfurt (www.zertifikatecheck.de) - Das DZ BANK-Derivate-Team stellt als Alternative zum Direktinvestment in die Aktie von Renault (ISIN FR0000131906/ WKN 893113) ein Bonus Cap 65 2019/03 (ISIN DE000DD80163/ WKN DD8016) mit dem Basiswert Renault vor.
Renault sei einer der fhrenden europischen Automobilhersteller mit Schwerpunkt im Volumensegment. Seit 2002 bestehe eine Allianz mit Nissan, die durch die Beteiligung an Mitsubishi Motors 2016 erweitert worden sei.
Whrend der Umsatz der Automobilaktivitten unter Ausschluss der russischen AvtoVaz ("Lada") nahezu unverndert geblieben sei, habe "Lada" mit +14,4% sowie die Tochter RBI Banque durch die Ausreichung von Autokrediten mit +28,9% die Glanzlichter setzen knnen. Neben der Erwartung eines Umsatzwachstums rechne das Unternehmen fr 2018 weiter mit einer operativen Marge oberhalb von 6% (erstes Halbjahr 2018: 6,4%). Whrend Renault dem europischen Automarkt einen Zuwachs von 1,5% (bislang 1,0) zubillige, liege die Prognose fr wichtige auereuropische Markte (Russland mehr als 10%, China 5%, Indien 8%) deutlich hher.
Die Zahlen zum zweiten Quartal seien gemischt gewesen. Der Konzern habe mit negativen Whrungseinflssen sowie steigenden Rohstoffkosten gekmpft. Ein Lichtblick sei aber die deutlich profitable Tochter AvtoVaz gewesen. Vor diesem Hintergrund bleiben wir fr das Unternehmen weiter positiv eingestellt, so das DZ BANK-Derivate-Team.
Als alternative Anlagemglichkeit zu einer Direktanlage in der Aktie stnden verschiedene Zertifikate mit dem Basiswert Renault zur Verfgung, z.B. Bonuszertifikate.
Klassische Bonuszertifikate seien je nach Laufzeit und in Abhngigkeit von den unterschiedlichen Merkmalen des zugrunde liegenden Basiswertes mit einer spezifischen Barriere und einem anfangs festgelegten Bonusbetrag ausgestattet. Anleger htten die Chance auf Auszahlung mindestens eines festen Bonusbetrages am Laufzeitende, wenn der Basiswert w hrend der Laufzeit des Zertifikates eine anfangs festgelegte Kursschwelle, die so genannte Barriere, niemals berhre oder unterschreite. Das bedeute, dass Anleger am Ende der Laufzeit auch dann mindestens den Bonusbetrag ausbezahlt bekommen knnten, wenn der Basiswert whrend der Laufzeit des Zertifikates eine leicht negative Wertentwicklung aufweise. Voraussetzung hierfr sei allerdings, dass die Barriere nicht berhrt oder unterschritten worden sei.
Werde diese Barriere whrend der Laufzeit jedoch einmal berhrt oder unterschritten, wrden Anleger mit dem Bonuszertifikat Verlustrisiken tragen, die mit einer Direktinvestition in den zugrunde liegenden Basiswert vergleichbar seien.
Ansprche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (im Fall einer Aktie: Z.B. Stimmrechte, Dividenden) stnden dem Anleger nicht zu. Whrend der Laufzeit erhalte der Anleger keine Zinsen oder sonstigen Ertrge. Der Anleger erleide einen Verlust, wenn der Rckzahlungsbetrag niedriger sei als der gezahlte Kaufpreis. Ein gnzlicher Verlust des eingesetzten Kapitals sei mglich (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals sei auch mglich, wenn der Emittent eines Bonuszertifikats seine Verpflichtungen aus dem Zertifikat aufgrund behrdlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfhigkeit/berschuldung) nicht mehr erfllen knne.
Ein Bonuszertifikat eigne sich somit fr Anleger, die in erster Linie eine Seitwrtsbewegung des zugrunde liegenden Basiswertes erwarten wrden, eine positive Rendite anstreben wrden und in der Lage seien, etwaige Verlustrisiken zu tragen.
Bei Bonuszertifikaten mit Cap liege der Unterschied zu klassischen Bonuszertifikaten darin, dass der Rckzahlungsbetrag nach oben hin auf den Bonusbetrag, der auch Hchstbetrag genannt werde, begrenzt sei. D.h. eine Teilnahme an einer positiven Wertentwicklung des Basiswerts ber den Cap (obere Preisgrenze) hinaus erfolge nicht.
Das Bonuszertifikat mit Cap mit der WKN DD8016 zahle am Ende der Laufzeit (22.03.2019) einen Bonusbetrag in Hhe von 90,00 EUR, sofern die Renault-Aktie whrend der Beobachtungstage (05.06.2018 bis 15.03.2019) immer ber der Barriere von 65,00 EUR notiere.
Steige der Kurs der Renault-Aktie ber den Cap (obere Preisgrenze) von 90,00 EUR hinaus, so partizipiere der Anleger des Zertifikats daran nicht.
Notiere die Renault-Aktie an mindestens einem Zeitpunkt whrend der Beobachtungstage (05.06.2018 bis 15.03.2019) auf oder unter der Barriere von 65,00 EUR, erhalte der Anleger am Laufzeitende eine Rckzahlung, deren Hhe vom Schlusskurs der Renault-Aktie am 15.03.2019 (Referenzpreis) abhnge.
Der Rckzahlungsbetrag in EUR entspreche dem Referenzpreis unter Bercksichtigung des Bezugsverhltnisses von 1,00. Die Rckzahlung sei auf den Hchstbetrag von 90,00 EUR begrenzt.
Eine Teilnahme an einer positiven Wertentwicklung der Renault-Aktie ber den Cap (obere Preisgr enze) von 90,00 EUR hinaus erfolge nicht. Ein Totalverlust trete ein, wenn der Schlusskurs der Renault-Aktie am 15.03.2019 null sei.
Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals sei auch mglich, wenn die DZ BANK als Emittent des Zertifikats ihre Verpflichtungen aus dem Zertifikat aufgrund behrdlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfhigkeit/berschuldung) nicht mehr erfllen knne. (Ausgabe vom 24.09.2018) (27.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
Bonus Cap-Zertifikate auf Gold: Stärkerer Dollar bleibt eine Belastung für den Goldpreis - Zertifikateanalyse
Bank Vontobel Europe AG Mnchen (www.zertifikatecheck.de) - Trotz der zahlreichen globalen Krisenherde und Unsicherheitsfaktoren zeigt der Goldpreis bisher kaum Anzeichen der Strke, so das Vontobel Zertifikate-Team in einer aktuellen Rohstoffkolumne.
Nach einem deutlichen Rckgang seit Jahresbeginn verharre der Preis des gelben Edelmetalls nun bereits seit Wochen in der Nhe von 1.200 Dollar, nachdem es im Tief Mitte August sogar bis auf 1.175 US-Dollar nach unten gegangen sei.
Zu Beginn der neuen Woche habe der Goldpreis wieder leicht ber die Marke von 1.200 Dollar ansteigen knnen, weil sich im Handelsstreit zwischen den USA und China eine weitere Verschrfung abzeichne. Nachdem am Montag neue US-Zlle auf Waren aus China im Volumen von 200 Milliarden Dollar in Kraft getreten seien, habe China seinerseits Sonderzlle auf US-Waren im Volumen von 60 Milliarden Dollar verhngt. Gleichzeitig habe China die Handelsgesprche mit den USA vorerst auf Eis gelegt. Die Fhrung in Peking habe der US-Regierung einen "schamlosen" Protektionismus und wirtschaftliche Erpressung vorgeworfen.
In den vergangenen Wochen und Monaten habe vor allem der starke US-Dollar fr Abgabedruck bei Gold gesorgt. Allerdings knnte die Tatsache, dass es beim Goldpreis zuletzt nicht mehr weiter nach unten gegangen sei, nach Analysteneinschtzung auf eine Bodenbildung hindeuten. Die Stabilisierung beim Goldpreis in den vergangenen vier Wochen sei aus Sicht von Rohstoffanalyst Frank Schallenberger von der Landesbank Baden-Wrttemberg "ein gutes Indiz" dafr, dass die Bodenbildung um die Marke von 1.200 Dollar gelingen knnte. Glaube man den Bankvolkswirten, habe Gold sogar leichtes Aufwrtspotenzial. Im Mittel wrden die Analysten der Banken zum Jahresende einen Goldpreis von 1.250 Dollar erwarten.
Fr eine vorlufige Richtungsentscheidung beim Goldpreis knnte bereits der FED-Zinsentscheid am Mittwoch sorgen. Die US-Notenbank drfte dann bereits zum dritten Mal in diesem J ahr und zum achten Mal im aktuellen Erhhungszyklus an der Zinsschraube drehen und den Leitzins um 0,25 Prozent anheben. Damit wrde der Leitzins knftig in einer Spanne zwischen 2,00 Prozent und 2,25 Prozent liegen. Steigende (Real-)Zinsen wrden zinstragende Investments im Vergleich attraktiver machen und wrden deshalb tendenziell negativ auf den Goldpreis.
Das Vontobel Zertifikate-Team bietet zwei Bonus Cap-Zertifikate auf Gold zum Kauf an.
Das erste Zertifikat (ISIN DE000VA40PX7/ WKN VA40PX) auf Gold (Troy Ounce) habe eine Bonusrendite von 4,46% und eine Barriere von USD 1.050,00. Der Bonusbetrag liege bei USD 150,00 und der Bonuslevel bei USD 1.500,00. Der Geldkurs betrage EUR 122,02 und der Briefkurs EUR 122,08. Der Bewertungstag sei der 20.09.2019. (Stand: 26.09.2018, 11:29)
Das zweite Zertifikat (ISIN DE000VA5YFZ7/ WKN VA5YFZ) auf Gold (Troy Ounce) verfge ber eine Bonusrendite von 2,89% und eine Barriere von USD 1.050,00. Der Bonusbetrag b etrage USD 150,00 und der Bonuslevel USD 1.500,00. Der Geldkurs belaufe sich auf EUR 123,82 und der Briefkurs auf EUR 123,88. Der Bewertungstag sei am 21.06.2019. (Stand: 26.09.2018, 11:30) (Ausgabe vom 25.09.2018) (27.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
Deep Express-Zertifikate auf Bayer und Daimler - Zertifikateanalyse
ZertifikateReport Gablitz (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateReport" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe zwei Deep Express-Zertifikate der Landesbank Baden Wrttemberg auf die Bayer- (ISIN DE000BAY0017/ WKN BAY001) und die Daimler-Aktie (ISIN DE0007100000/ WKN 710000) vor.
Die Kurse der beiden DAX-Werte Bayer und Daimler htten sich in den vergangenen zwlf Monaten wesentlich schwcher als der DAX entwickelt. Whrend sich der DAX derzeit im Jahresvergleich mit 2 Prozent im Minus befinde, mssten sich die Inhaber der Daimler-Aktie mit einem Kursverlust von 13 Prozent abfinden. Die Bayer-Aktie liege nach dem neuesten Kurseinbruch wegen des Glyphosat-Urteils sogar mit knappen 30 Prozent im Minus.
Glaube man den Expertenanalysen, in denen die Aktien auf den aktuellen Niveaus zumeist als kaufens- oder zumindest haltenswert angesehen wrden, dann knnte eine Investition in Strukturierte Produkte, wie beispielsweise in die aktuell zur Zeichnung angebotenen Deep Expr ess-Zertifikate der Landesbank Baden Wrttemberg auf die Bayer- und die Daimler-Aktie interessant sein.
Der am 16.10.2018 festgestellte Schlusskurs der Bayer-Aktie werde als Startwert fr das Deep Express-Zertifikat (ISIN DE000LB1XRT7/ WKN LB1XRT) fixiert. Bei 70 Prozent werde die Barriere liegen. Wenn die Bayer-Aktie am ersten Bewertungstag (15.11.2019) auf oder oberhalb des bei 90 Prozent des Startwertes angebrachten vorzeitigen Rckzahlungslevels notiere, dann werde das Zertifikat mit 100 Prozent plus der Zinszahlung in Hhe von 4,40 Prozent vorzeitig zurckbezahlt. Notiere die Aktie an diesem Tag unterhalb des vorzeitigen Rckzahlungslevels, dann verlngere sich die Laufzeit des Zertifikates zumindest bis zum nchsten Bewertungstag (20.11.2020). Befinde sich der Aktienkurs an diesem Stichtag oberhalb der mittlerweile auf 85 Prozent des Startwertes reduzierten Tilgungsschwelle, dann werde die vorzeitige Rckzahlung des Zertifikates mit 108,80 Prozent des Nennwertes erf olgen. Auch an den verbleibenden Bewertungstagen werde sich die Tilgungsschwelle um jeweils 5 Prozent reduzieren.
Laufe das Zertifikat mangels vorzeitiger Tilgung bis zum letzten Bewertungstag (17.11.2023), dann werde es bereits dann mit dem Hchstbetrag von 1.220 Euro zurckbezahlt, wenn der Aktienkurs an diesem Tag auf oder oberhalb der bei 70 Prozent des Startwertes liegenden Barriere notiere. Befinde sich der Aktienkurs an diesem Tag unterhalb der Barriere, dann werde das Zertifikat mittels der Lieferung einer am 16.10.2018 errechneten Anzahl von Bayer-Aktien getilgt.
Dieses Zertifikat und das identisch funktionierende Zertifikat (ISIN DE000LB1XRU5/ WKN LB1XRU) auf die Daimler-Aktie mit 35 Prozent Sicherheitspuffer, 5,7 Prozent Jahresrenditechance, knne noch bis 16.10.2018 gezeichnet werden.
Die Deep Express-Zertifikate auf die Bayer- und die Daimler-Aktie wrden Anlegern in sptestens fnf Jahren und zwei Monaten bei Aktienkursrckgngen von bi s zu 30 bzw. 35 Prozent attraktive Seitwrtsrenditen ermglichen. (27.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
Discount-Zertifikat auf SÜSS MicroTec: 12,2% möglich, auch wenn sich die Aktie nicht bewegt - Zertifikateanalyse
ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe einen Discount-Zertifikat (ISIN DE000DD320P3/ WKN DD320P) von der DZ BANK auf die SSS MicroTec -Aktie (ISIN DE000A1K0235/ WKN A1K023) vor.
Mindestens ebenso lang wie QSC wrden Anleger bei SSS MicroTec auf den nachhaltigen Turnaround warten. Aber immerhin habe sich die Aktie des Herstellers von Anlagen und Prozesslsungen fr die Halbleiterindustrie in den vergangenen Jahren deutlich von den Tiefs lsen knnen. Jngst habe das Unternehmen im Rahmen eines Kapitalmarkttags seine Wachstumsstrategie bis zum Jahr 2025 vorgestellt. Dabei sei herausgekommen, dass der Konzern den Ausbau von Marktanteilen, eine noch engere Bindung an die Kunden sowie die Erschlieung neuer Mrkte mit bestehenden und auch neuen Produkten und Prozesslsungen im Fokus habe. Die Fhigkeit, nicht nur Maschinen zu bauen, sondern ganzheitliche Konzepte und Prozesslsungen fr groe Pro duktionskunden zu entwickeln, werde zu einem immer wichtigeren Unterscheidungsmerkmal im internationalen Wettbewerb.
In einem hochinnovativen Markt, wie der Halbleiterbranche, wrden sich stndig neue Mglichkeiten erffnen. CEO Franz Richter sehe die Aufgabe von SSS MicroTec darin, diese zu erkennen und zu nutzen: "Nicht zuletzt im auch Hinblick auf das Marktumfeld sehen wir gute Chancen, unseren Umsatz bis zum Jahr 2025 zu verdoppeln." Gelinge es dem Vorstand, die Anleger von seinen ehrgeizigen Zielen zu berzeugen - und liefere er am Ende auch -, sollte die Aktie ihre nchste Aufwrtswelle starten. Bis es soweit sei, knnten Anleger die Wartezeit mit einem Discount-Zertifikat der DZ BANK berbrcken. Hier seien im Dezember kommenden Jahres 12,2 Prozent drin, wenn der Titel dann bei 14 Euro stehe. Mit anderen Worten: Die Maximalrendite wrden Anleger auch dann erzielen, wenn sich die Aktie nicht von der Stelle bewege. (Ausgabe 38/2018) (27.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
Endlos-Turbo-Zertifikat auf FinTech: Neuer prominenter Großaktionär gewonnen - Zertifikateanalyse
ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe einen Endlos-Turbo-Zertifikat (ISIN DE000LS27AK6/ WKN LS27AK) von Lang & Schwarz auf die FinTech Group-Aktie (ISIN DE000FTG1111/ WKN FTG111) vor.
Nicht nur Adyen, Wirecard & Co., auch die FinTech Group habe sich vorgenommen, die Finanzwelt zu revolutionieren. Das Unternehmen besitze eine moderne Smart Bank, die innovative Finanztechnologie, ein eigenes Kernbankensystem und ein regulatorisches Haftungsdach biete. "Wir werden die Digitalisierung der Finanzbranche mageblich mitgestalten. Unser Ziel ist es, zum grten europischen Anbieter innovativer Finanztechnologien zu wachsen", so CEO Frank Niehage. Noch stamme der Lwenanteil der Erlse aus dem Online-Brokerage. Hier sei es in den ersten sechs Monaten gelungen, die Zahl der betreuten Kunden um 21.000 auf rund 275.000 zu steigern. Trotz der allgemein geringen Volatilitt an den Mrkten sei die Zahl der konzernweit abgewickelten Transaktionen um mehr als 20 Prozent auf 6,6 Mio. gestiegen. Gleichzeitig habe der Konzern beim Umsatz 20 Prozent auf 59,5 Mio. Euro und beim operativen Gewinn (EBITDA) sogar 42 Prozent auf 18,4 Mio. Euro drauf gesattelt.
Der Ausblick auf das laufende Jahr sei besttigt worden: Erwartet werde neben einem Umsatz von 120 Mio. Euro ein EBITDA von 40 Mio. Euro. Unter dem Strich sollten 24 Mio. Euro hngenbleiben. Zeitgleich mit der Vorlage der Zahlen sei der Einstieg der sterreichischen Post als neuer Ankeraktionr gemeldet worden. Fr sieben Prozent an der Fintech Group wrden die sterreicher rund 35 Mio. Euro bzw. 28,55 Euro je Aktie zahlen. Zudem werde Fintech mit dem neuen Groaktionr auf dem sterreichischen Markt zusammenarbeiten. Die Aktie habe zunchst deutlich positiv auf die Meldungen reagiert, sei nun aber wieder zu dem Preis zu haben, den auch die Post gezahlt habe - eine Kaufgelegenheit, zum Beispiel mittels des Turbos von La ng & Schwarz. (Ausgabe 38/2018) (27.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
Faktor-Zertifikate auf Rohöl: Erdöl-Exporteure lehnen Förderausweitung ab - Zertifikateanalyse
Bank Vontobel Europe AG Mnchen (www.zertifikatecheck.de) - Die Organisation erdlexportierender Lnder (OPEC) will zusammen mit den an den Produktionskrzungen beteiligten Nicht-OPEC-Lndern die l-Frdermengen trotz entsprechender Forderungen aus den USA nicht weiter ausweiten, so das Vontobel Zertifikate-Team in einer aktuellen Rohstoffkolumne.
Darauf htten sich die OPEC-Mitglieder und weitere wichtige l-Frderlnder wie Russland am Wochenende bei einem Ministertreffen in Algier geeinigt. Im Juni habe die so genannte "OPEC +"-Gruppe zwar eine Ausweitung der tglichen Produktion um eine Million Barrel beschlossen, diese Entscheidung sei bisher aber nicht umgesetzt worden. Im Vorfeld des Treffens am vergangenen Sonntag habe US-Prsident Donald Trump die OPEC mehrfach zu einer weiteren Ausweitung der Frdermenge aufgefordert, um so fr einen sinkenden lpreis zu sorgen. Erst am vergangenen Donnerstag habe Trump auf Twitter geschrieben: "Wir beschtzen die Lnder des Mittleren Ostens und sie t reiben die lpreise immer weiter nach oben. Das OPEC-Kartell muss dafr sorgen, dass die Preise sofort runterkommen!" Der saudi-arabische lminister al-Falih habe hingegen am Sonntag betont, dass der lmarkt aktuell ausreichend versorgt sei. Sollte es aber tatschlich zu Engpssen kommen, sei man in der Lage, die Produktion anzuheben.
Bereits vor dem Treffen am vergangenen Sonntag habe sich abgezeichnet, dass sich die OPEC-Staaten und Russland dem Druck aus den USA nicht beugen drften. Eine Schlsselrolle in diesem Zusammenhang spiele Saudi-Arabien. Bisher habe Saudi-Arabien versucht, einen Anstieg des Brent-Preises ber 80 Dollar zu verhindern. Nach Informationen von Bloomberg scheine sich diese Haltung aber gerade zu ndern. Obwohl die US-Regierung Saudi-Arabien mehrfach aufgefordert habe, einen Anstieg der lpreise zu bremsen, knne man sich mittlerweile mit Notierungen ber 80 Dollar anfreunden, habe es laut Bloomberg zuletzt aus Riad geheien.
Wie ein Dam oklesschwert ber dem lmarkt wrden aktuell allerdings die US-Sanktionen gegen den Iran schweben, die Anfang November in Kraft treten wrden. Sollte der Iran anschlieend seine l-Exporte tatschlich deutlich verringern mssen, drfte dies zu einem deutlichen Rckgang des globalen l-Angebots fhren. Dennoch prognostiziere die OPEC auch fr 2019 keinen Engpass auf der Angebotsseite. So solle nach Einschtzung der OPEC die Angebotsmenge der Nicht-OPEC-Staaten im Jahr 2019 um 2,4 Millionen Barrel zulegen, whrend fr die globale Nachfrage nur ein Anstieg um 1,5 Millionen Barrel erwartet werde.
Das Vontobel Zertifikate-Team bietet vier Faktor-Zertifikate auf l zum Kauf an.
Das erste Long-Zertifikat (ISIN DE000VL51VL4/ WKN VL51VL) auf den 2X Long Index linked to Brent Crude Oil Future mit dem Faktor 2,00 habe einen Bewertungskurs in Hhe von USD 81,26. Die Schwelle betrage USD 47,13. Der anfngliche Ausgabepreis belaufe sich auf EUR 1,83. (Stand: 26.09.2018, 11:3 0)
Das erste Short-Zertifikat (ISIN DE000VA1ZG37/ WKN VA1ZG3) auf den 2X Short Index linked to Brent Crude Oil Future mit dem Faktor -2,00 habe einen Bewertungskurs in Hhe von USD 81,26. Die Schwelle liege bei USD 115,39. Der anfngliche Ausgabepreis werde bei EUR 5,86 gesehen. (Stand: 26.09.2018, 11:32)
Das zweite Long-Zertifikat (ISIN DE000VA1ZGZ1/ WKN VA1ZGZ) auf den 6X Long Index linked to Brent Crude Oil Future V2 mit dem Faktor 6,00 habe einen Bewertungskurs in Hhe von USD 81,26. Die Schwelle belaufe sich auf USD 69,88. Der anfngliche Ausgabepreis liege bei EUR 11,77. (Stand: 26.09.2018, 11:34)
Der Bewertungskurs des zweiten Short-Zertifikats (ISIN DE000VA1ZG52/ WKN VA1ZG5) auf den 6X Short Index linked to Brent Crude Oil Future V2 mit dem Faktor -6,00 betrage USD 81,26. Die Schwelle liege bei USD 92,64. Der anfngliche Ausgabepreis betrage EUR 8,68. (Stand: 26.09.2018, 11:36) (Ausgabe vom 25.09.2018) (27.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
Memory Express-Zertifikat auf Covestro: Gebraucht, aber gut in Schuss - Zertifikateanalyse
ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe einen Memory Express-Zertifikat (ISIN DE000ST13CT6/ WKN ST13CT) von der Socit Gnrale auf die Covestro-Aktie (ISIN DE0006062144/ WKN 606214) vor.
Covestro habe seinen Aktionren zuletzt wenig Freude bereitet. Seit Erreichen des Allzeithochs bei knapp 96 Euro zu Beginn des Jahres sei es kontinuierlich abwrts gegangen. Anfang des Monats sei die Aktie sogar fr weniger als 70 Euro zu haben gewesen - so tief habe sie seit Oktober 2017 nicht mehr gestanden. Doch inzwischen scheine die Ausverkaufsstimmung vorber. Ein Grund: Covestro wolle sein Geschft weiter ausbauen. Die besten Mglichkeiten fr Zukufe sehe Firmenchef Markus Steilemann in der kleinsten Unternehmenssparte CAS.
"Als noch junges Unternehmen besitzen wir keine groen Erfahrungen mit der Akquisition und Integration von Unternehmen. Deshalb wollen wir am liebsten zunchst klein anf angen, also erst gehen, dann laufen, dann rennen", habe Steilemann der "Frankfurter Allgemeinen Zeitung" gesagt. Man werde aber auch vor greren Gelegenheiten nicht zurckschrecken, wenn sie ideal passen und alle Investitionskriterien erfllen sollten.
Zustzlicher Rckenwind komme von den Analysten. Viele wrden den DAX-Wert fr klar unterbewertet halten. Die UBS und die Commerzbank etwa wrden der Aktie einen fairen Wert von 110 Euro zubilligen, Jefferies halte auf Sicht eines Jahres sogar Kurse von 126 Euro fr mglich (aktuell: 72,19 Euro). Wer nicht volles Risiko gehen mchte, knnte einen Blick auf ein gebrauchtes Memory Express-Zertifikat der Socit Gnerale werfen. (Ausgabe 38/2018) (27.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
Mini-Future Long 44,469 open end auf Brentöl: Breakout auf neues Vierjahreshoch! Zertifikateanalyse
DZ BANK Frankfurt (www.zertifikatecheck.de) - Das DZ BANK-Derivate-Team stellt als Alternative zum Direktinvestment in Brent-l einen Mini-Future Long 44,469 open end (ISIN DE000DD8L623/ WKN DD8L62) mit dem Basiswert Brent Crude Future vor.
Die lpreisnotierungen htten sich in den vergangenen Wochen deutlich fester gezeigt. Hintergrund fr die bullische Stimmung bei Brent Crude Oil bleibe das fr Anfang November anstehende Quasi-Embargo der USA gegen den Iran, welches den viertgrten OPEC-Produzenten als Lieferanten fr den lmarkt quasi ausschliee. Nahezu alle fhrenden Industrielnder mit Ausnahme von China htten sich verpflichtet, kein l mehr aus dem Iran einzufhren, um mglichen US-Sanktionen aus dem Weg zu gehen. Auch in den USA neige sich die Waage weiterhin zugunsten der l-Bullen. So sei fr die Vorwoche mit einem Minus von 2,1 Millionen Barrel bereits der fnfte Rckgang in Folge bei den viel beachteten llagerbestnden ausgewiesen worden.
Im Rahmen des a m vergangenen Wochenende zu Ende gegangenen Treffens der OPEC und weiterer wichtiger lfrderlnder wie Russland sei mit dem Beschluss, die Frdermenge trotz der zu erwartenden kurzfristigen Engpsse im Zuge des Iran-Embargos nicht weiter zu erhhen, eine wichtige Vorentscheidung zugunsten der l-Bullen gefallen. Wie es in der Pressemitteilung zum Ende des OPEC-Meetings in Algerien heie, htten weder Saudi-Arabien noch andere wichtige lfrderlnder des lkartells die Absicht, ihre Produktion signifikant zu erhhen. Auch Russland als einer der fhrenden Nicht-OPEC-Staaten habe sich dieser Entscheidung angeschlossen.
Fr Marktbeobachter sei dieser Beschluss berraschend gekommen, zumal US-Prsident Trump seit einigen Wochen eine Ausweitung der lfrderung verlangt habe, um mgliche negative Auswirkungen auf die heimische Wirtschaft durch einen zu schnell steigenden lpreis zu vermeiden. Bereits zuvor habe Saudi-Arabien Agenturberichten zufolge signalisiert, dass man sich durchaus lpreise oberhalb der Marke von 80 USD vorstellen knnte, und sich damit offen gegen den US-Prsidenten gestellt.
bergeordnet bleibe das Bild bei Brent Crude Oil damit weiterhin bullisch, denn negative Nachrichten wie ein von der OPEC prognostizierter zeitnaher Rckgang der lnachfrage in den USA wrden von den Marktteilnehmern aktuell kaum beachtet. Die Aussicht auf ein schwindendes Angebot aus dem Iran und weiter rcklufige Frdermengen in wichtigen OPEC-Staaten wie Venezuela htten zuletzt bei Brent Crude Oil fr weiterhin positive Dynamik gesorgt.
Nachdem unser Long-Szenario mit dem berschreiten der Marke von 80 USD getriggert wurde, sollte der Breakout aus der mehrmonatigen Trading-Range bei Brent Crude Oil nun die Trendfortsetzung einleiten, so das DZ BANK-Derivate-Team. Bei Long-Positionen biete es sich an, einen Stopp-Loss im Bereich der Marke von 76 USD zu beachten.
Mit einem Hebelprodukt knnten Anleger berproportional an der K ursentwicklung des jeweiligen Basiswertes partizipieren. So vollziehe z.B. ein Mini-Future Long auf den Brent Crude Future Contract steigende, aber auch fallende Kursnotierungen des Brent Crude Future Contract gehebelt nach. Auf den Basiswert Brent Crude Future Contract stnden verschiedene Mini-Futures Long zur Verfgung. Ein Beispiel sei der Mini-Future Long mit einem aktuellen Basispreis von 41,543 USD und einer aktuellen Knock-Out-Barriere von 44,469 USD. Werde die Knock-Out-Barriere berhrt, komme es jedoch zu sehr hohen Verlusten des eingesetzten Kapitals. (Stand vom 26.09.2018) (27.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
Seitwärtsrenditen mit Evonik-Discountern - Zertifikateanalyse
ZertifikateReport Gablitz (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateReport" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe ein Capped Bonus-Zertifikat (ISIN / WKN) von Vontobel auf die Aktie von Evonik (ISIN DE000EVNK013/ WKN EVNK01) vor.
Die Aktie des Spezialchemiekonzerns Evonik habe sich in den letzten zwlf Monaten in einer Bandbreite von 28 bis 33 Euro bewegt. Nachdem der Mehrheitsaktionr, die RAG-Stiftung, am Montag den Verkauf eines Pakets im Wert von 500 Mio. Euro zum Kurs von 30,65 Euro an institutionelle Investoren gemeldet habe, htten die Brsennotierungen zunchst nachgegeben - sich aber bereits am Dienstag wieder erholen knnen und wrden die Aktie derzeit mit 31,25 Euro bewerten. Wenngleich die Aktie nicht zu den volatilsten Werten des MDAX gehre, wrden sich bei Discount & Co. interessante Renditen finden lassen.
Da der Zeitwertverlust von Optionen am Geld und bei Restlaufzeiten von drei Monaten und krzer am hchsten sei, wrden Discount-Zertifikate mit einem Cap in Hhe des aktuellen Aktienkurses und Laufzeit Dezember besonders interessante Renditen bieten. Wer von konstanten Kursen ausgehe, knne mit einem Produkt (ISIN DE000CA5DUT6/ WKN CA5DUT) der Commerzbank zum Preis von 30,11 Euro den Betrag von 0,89 Euro oder 10,9 Prozent p.a. verdienen, sofern die Aktie am Bewertungstag 21.12.2018 auf oder oberhalb des Caps von 31 schliee.
Anleger, die mit kleineren Rcksetzern rechnen wrden, knnten zum Discount-Zertifikat (ISIN DE000DD4YCL6/ WKN DD4YCL) der DZ BANK mit dem Cap von 30 Euro greifen. Bei einem Preis von 29,49 Euro biete das Produkt einen Sicherheitspuffer von fast 6 Prozent und erwirtschafte eine maximale Rendite von 6,7 Prozent p.a. Sollte der Kurs am Bewertungstag 19.12.2018 unter dem Cap schlieen, wrden Anleger eine Evonik-Aktie pro Zertifikat erhalten.
Wer ein Einkommen unabhngig von der Aktienkursbewegung gegenber einem Discount auf den Aktienkurs vorziehe, knnte mit der Aktienanleihe (ISIN DE000HW9QNN7/ WKN HW9QNN) der HVB eine Maximalrendite von 7,2 Prozent p.a. (Kupon 6,1 Prozent plus Kauf unter pari) erzielen. Voraussetzung dafr sei, dass die Aktie am Bewertungstag 21.6.2019 nicht unterhalb des Caps von 30 Euro schliee.
Die Produkte wrden sich grundstzlich fr alle Anleger eignen, die von einer Fortsetzung der Seitwrtsbewegung der Evonik-Aktie ausgehen wrden und daher das mgliche Aufwrtspotenzial eines Direktinvestments lieber in Sicherheitspuffer (Discount) oder Zinseinkommen eintauschen mchten. (Ausgabe vom 26.09.2018) (27.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
Tracker-Zertifikat auf Solactive Mobile Payment-Index: Digitales Bezahlen im Paket - Zertifikateanalyse
ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe einen Tracker-Zertifikat (ISIN DE000DS8PAY5/ WKN DS8PAY) von der Deutschen Bank auf den Solactive Mobile Payment NTR Index (ISIN DE000SLA6EC8/ WKN SLA6EC) vor.
Aktien von Zahlungsdienstleistern wie Wirecard und Adyen wrden an der Brse derzeit zu den Anlegerlieblingen gehren. Kein Wunder: Das Geschft mit dem Bezahlen im Internet und per Handy boome. Nach einer beinahe unglaublichen Kursrally sei die Wirecard-Aktie per 24. September in den DAX aufgenommen worden und habe dort die Commerzbank ersetzt. Mit einem Brsenwert von mehr als 23 Mrd. Euro stelle Wirecard sogar die Deutsche Bank in den Schatten. Auch die Aktie des niederlndischen Konkurrenten Adyen, die erst seit Juni brsennotiert sei, habe die Marke von 20 Mrd. Euro beim Brsenwert zwischenzeitlich berschritten. Obwohl einige Analysten zur Vorsicht gemahnt htten, sei die Aktie jngst von Hoc h zu Hoch geeilt und habe bei mehr als 759,60 Euro einen Rekord markiert - mehr als drei Mal so viel wie der Ausgabepreis von 240 Euro.
Nun htten frhe Investoren den Ablauf einer Lock-up-Frist genutzt, um Kasse zu machen. Exakt drei Monate nach dem Brsengang htten namentlich nicht genannte Anteilseigner insgesamt 2,46 Mio. Adyen-Aktien zu einem Preis von je 670 Euro an institutionelle Anleger losgeschlagen und damit rund 1,65 Mrd. Euro erlst. Die Meldungen htten eine Welle an Gewinnmitnahmen ausgelst. Abgesehen von den hohen Bewertungen sei der Trend zum digitalen Bezahlen ungebrochen. Laut Schtzungen von Statista werde das mobile Transaktionsvolumen 2019 rund eine Bio. Dollar betragen und sich somit gegenber 2015 mehr als verdoppeln.
Wer das Einzelaktienrisiko scheue und breit gestreut in den Sektor investieren mchte, finde mit dem Zertifikat auf den Mobile Payment Index von der Deutschen Bank ein geeignetes Anlageinstrument vor. Das Underlying entha lte die Aktien der 20 nach Brsenwert grten Unternehmen, die einen signifikanten Anteil ihrer Umstze im Bereich des elektronischen bzw. mobilen Zahlungsverkehrs und der elektronischen Zahlungsabwicklung generieren wrden. Neben Wirecard und Adyen wrden dazu auch Worldpay und PayPal gehren. Dividenden wrden abzglich einer Steuerquote reinvestiert, die Gebhr liege bei 0,75 Prozent p.a. Das Papier sei gut zur Depotbeimischung geeignet. (Ausgabe 38/2018) (27.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
|
