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"Les marchés ont débuté la semaine de manière euphorique profitant toujours de l’effet positif du rapport sur l’emploi américain vendredi et de l’espoir de nouvelles mesures de soutien de la part des Banques Centrales notamment au Japon ou encore au Royaume-Uni. Les indices ont également été largement aidés par les performances vertigineuses des indices américains. Ces derniers ont à nouveau signé des niveaux records : 2137.16 points pour le S&P500, 18 226.93 points pour le Dow Jones et le Nasdaq a, quant à lui, terminé la séance à 4 988,64 points. Ces belles performances affichent donc une tendance très solide alors que la saison des résultats du 3ème trimestre est lancée. D’une manière générale, même si les marchés américains semblent inarrêtables, la visibilité est encore faible sur les bourses européennes où de nombreux indices n’ont pas encore rattrapé les pertes qui ont suivi le Brexit. Même si la peur et la volatilité ont chuté, la route est encore longue pour un retour à la sérénité."
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| | | | | | Les derniers faits marquants : | | | | | Les valeurs vont être à l'honneur alors qu'a débuté hier soir la saison des résultats du 3ème trimestre. Les marchés pourraient donc se recentrer sur la mircroéconomie. Comme le veut la tradition, Alcoa a lancé le bal des publications en publiant des résultats en-dessous des attentes avec un bénéfice en baisse de 92% à 16 millions de dollars. On suivra également attentivement les performances du secteur aéronautiques après l'ouverture du salon de Farnborough qui réunit les constructeurs aéronautiques et où sont souvent annoncés les signatures d’importants contrats.
| | | David Cameron a annoncé que l’actuelle ministre de l’intérieur, Theresa May, lui succèderait dès Mercredi soir au poste de Premier Ministre. Cette décision intervient suite au retrait de la candidature d’Andrea Leadsom, jugeant sa rivale mieux placé pour gérer les intérêts du pays. Theresa May a précisé qu’il n’y aurait pas de retour en arrière sur le Brexit et que le vote serait donc respecté, mettant ainsi un terme aux espoirs de ceux qui réclamaient une seconde consultation. Un chantier important attendra donc la nouvelle Premier Ministre avec notamment l’activation de l’article 50 du traité de Lisbonne et les négociations autour du Brexit mais aussi une réforme structurelle en profondeur du pays.
| | | La large victoire de la coalition menée par Shinzo Abe dimanche aux élections sénatoriales japonaises promet une relance de la politique monétaire de la BoJ. Après l’échec du QQE, il est fort probable que la BoJ injecte dans son économie entre 100 et 200 trilliards de yen, en utilisant la politique de l’ « helicopter money ». Sur le marché des devises, le yen a déjà fortement réagi à ce résultat anticipant ainsi la mise en place probable de cette politique. Injecter directement des liquidités dans l’économie réelle devrait avoir beaucoup plus d’impact que la politique menée jusqu’alors et pourrait ainsi permettre au Japon de revenir sur les niveaux d’inflation espérée. Les marchés actions ont également salué cette victoire, la bourse de Tokyo ayant gagné plus de 4% depuis le début de la semaine. Prochain évènement à risque pour le yen : la réunion de la BoJ du 29 juillet.
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| | | | | | | | A suivre aujourd'hui : | | | | | L’agenda macroéconomique restera encore pauvre aujourd’hui. On notera cependant deux chiffres aux Etats-Unis : l’indice NFIB d’optimisme des petites entreprises (12h) et les stocks de grossistes (16h).
| | | Côté Banques centrales, le gouverneur de la BoE, Mark Carney, prononcera un discours aujourd’hui à 11h00 et pourrait apporter quelques éléments avant les décisions de politiques monétaires qui seront dévoilées jeudi. A suivre également un discours de James Bullard, membre de la FED.
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| | | | | | | | Point d’analyse technique : zoom sur une valeur | | | | L’avis présenté ci-dessous vous est communiqué à titre purement informatif, ne constitue pas un conseil d'investissement et ne doit en aucun cas servir de base ou être pris en compte comme une incitation à s'engager dans un quelconque investissement. Ce contenu ne prend pas en compte votre situation financière et vos objectifs d'investissement. Veuillez lire attentivement l’avertissement rédigé en bas de cet email. | | | Analyse sur le Nasdaq 100
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Le Nasdaq a subi une forte baisse en fin d’année 2015/début 2016 perdant plus de 850 pts en 3 mois, soit 18.11%. Cette baisse pouvait s’expliquer par les mauvaises perspectives de croissance des entreprises high-tech américaines. Le cours a cependant réussi à rebondir sur un support autour des 3 900 points et évolue depuis dans un triangle ascendant, avec comme résistance principale le niveau des 4 600 points. Actuellement, le risque est que le cours vienne buter sur cette résistance et reparte ainsi à la baisse pour revenir sur les supports à 4 520 pts, 4 400 pts voire la ligne basse du triangle. Cette possibilité est soulignée par le stochastique qui atteint sa zone de surachat ce qui peut indiquer un retournement de tendance. Les moyennes mobiles 55 et 125 jours n’indiquent pas de réelle tendance pour l’instant. A l’inverse, si les résultats d’entreprises s’avèrent porteurs et que l’indice parvient à sortir de ce triangle par le haut, le cours pourrait revenir sur la résistance à 4 720 points et la résistance historique à 4 815 pts.
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| | | | | | | | Calendrier économique du jour | | |
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| | | | Heure | Pays | Indicateur | Période | Prévision*** | Précédent | Impact | | 01:50 | | Indice des Prix à la Production (GA) | Juin | -4.2% | -4.2% | Fort | | 06:30 | | Indice Secteur tertiaire (GM) | Mai | -0.7% | 1.4% | Fort | | 08:00 | | Indice des Prix à la Consommation (GM) | Juin | 0.1% | 0.1% | Fort | | 12:00 | | NFIB Optimisme petites entreprises | Juin | 94.0 | 93.8 | Moyen | | 16:00 | | Stocks de grossistes (GM) | Mai | 0.2% | 0.6% | Fort |
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| | | | | | | | Calendrier économique des entreprises du jour | | |
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| | | | Il n'y a pas d'annonce majeure. | | |
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| | | | | | | Produit | Niveaux importants | | | | CFD France 40 | 4 118 - 4 233 | | | | CFD Germany 30 | 9 449 - 9 737 | | | | CFD UK 100 | 6 614 - 6 716 | | | | CFD SPX 500 | 2 126 - 2 143 | | | |
| | Produit | Niveaux importants | | | | EURUSD | 1,1022 - 1,1081 | | | | USDJPY | 101,10 - 103,66 | | | | USDCHF | 0,9798 - 0,9854 | | | | GBPUSD | 1,2889 - 1,3057 | | | | AUDUSD | 0,7510 - 0,7562 | | | | USDCAD | 1,3050 - 1,3159 | | | |
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| | | | | | | | | | | | | * Niveau de 8h30 - Pourcentage de variation relatif au fixing de la veille
** Dernier cours de clôture
*** Source Bloomberg au 12/07/2016
Ce contenu vous est communiqué à titre purement informatif et ne constitue ni un conseil d’investissement, ni une offre de vente, ni une sollicitation d’achat, et ne doit en aucun cas servir de base ou être pris en compte comme une incitation à s’engager dans un quelconque investissement. Les performances passées ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances futures.Cette newsletter ne prend pas en compte votre situation financière et vos objectifs. L’investisseur est seul juge du caractère approprié des opérations qu’il pourra être amené à conclure. Les opérations de change (Forex) et certains des instruments financiers proposés par Saxo Banque (France) présentent, en raison notamment de leur effet de levier, un fort caractère spéculatif et peuvent vous exposer à des risques de pertes supérieures au montant investi. Ils nécessitent un bon niveau de connaissances et d’expérience en matière financière. Nous vous recommandons de lire notre avertissement sur les risques, de suivre nos formations et de vous assurer que la réalisation d’opérations de change ou la réalisation d’investissements à partir des instruments financiers proposés par Saxo Banque (France) est adaptée à votre situation et à vos objectifs financiers. Ces produits sont destinés à une clientèle avisée pouvant surveiller ses positions de manière quotidienne voire plusieurs fois par jour et ayant les moyens financiers de supporter un tel risque. Il est impossible de garantir que les communications par messagerie électronique arrivent en temps utile, sont sécurisées ou dénuées de toute erreur, altération, falsification ou virus. Aussi, Saxo Banque (France) décline toute responsabilité du fait des erreurs, altérations, falsifications ou omissions qui pourraient en résulter. Saxo Banque (France) est agréée par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) en qualité de banque.
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